Menemukan saham yang undervalued menggunakan rasio pasak

Menemukan saham yang undervalued tidak sesulit yang diyakini banyak investor saham. Faktanya, ada sejumlah metrik penilaian saham yang andal yang dapat digunakan untuk menemukan saham yang undervalued, termasuk yang sangat berguna yang dikenal sebagai rasio Price-to-Earnings-to-Growth (PEG ratio). Hal yang penting untuk diingat adalah bahwa hanya karena harga suatu saham juga tidak mahal, bukan berarti saham tersebut undervalued atau murah jika diukur menggunakan metode valuasi saham. Di sisi lain, hanya karena suatu saham diperdagangkan dengan harga tinggi, belum tentu saham yang dinilai terlalu tinggi harus dihindari. Bahkan, mungkin dinilai terlalu rendah jika dilihat dari metrik penilaian yang telah teruji oleh waktu, seperti rasio PEG. Metrik ini dapat memberikan panduan yang berguna saat membuat keputusan investasi.

Menentukan Nilai Berdasarkan Rasio Price-to-Earnings Terbatas

Cara paling umum untuk menilai saham adalah metode penilaian yang mungkin pernah Anda dengar dibicarakan oleh pakar keuangan saat membahas penilaian saham: rasio Price-to-Earnings (rasio P / E) saham. Rasio P / E saham hanyalah harga yang diperdagangkan saham saat ini dibagi dengan jumlah yang diperoleh perusahaan selama setahun terakhir. Saham yang diperdagangkan dengan harga $ 30 per saham dan menghasilkan $ 2,00 per saham selama dua belas bulan terakhir memiliki rasio PE 15 (30 dibagi 2).

Memahami bagaimana perbedaan harga saham dengan rasio pendapatan dibandingkan satu sama lain adalah informasi yang berguna, tetapi juga merupakan informasi statis yang melihat ke belakang dan tidak memperhitungkan prospek pertumbuhan pendapatan di masa depan. Ya, Anda dapat melihat ke depan bagaimana pendapatan di masa depan berpotensi memengaruhi rasio ini untuk saham tertentu, tetapi pada akhirnya tidak memberikan gambaran yang jelas mengenai penilaian saham ke depan sejauh menyangkut pertumbuhan pendapatan. Perbandingan pendapatan berwawasan ke depan ini paling baik dilakukan dengan menggunakan rasio PEG.

Rasio PEG adalah alat yang ampuh untuk menemukan saham undervalued untuk diinvestasikan.

Perhitungan Rasio PEG

Perhitungan rasio PEG cukup sederhana untuk dilakukan. Cukup bagi rasio P / E saham dengan tingkat pertumbuhan pendapatan yang diharapkan selama tahun mendatang.

scirp.org

Rasio PEG Adalah Cara Sederhana Menemukan Saham yang Diremehkan

Rasio PEG adalah metode penilaian saham yang mudah dipahami dan merupakan alat yang ampuh ketika mencari saham yang undervalued untuk diinvestasikan. Untuk menentukan rasio PEG saham, cukup bagi rasio P / E saham dengan prediksi tingkat pertumbuhan pendapatan selama tahun mendatang. Saham dengan rasio PEG di bawah 1,0 dianggap undervalued. Semakin rendah angkanya, semakin rendah harga sahamnya.

Berikut adalah contoh bagaimana rasio PEG saham dihitung dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk mengukur penilaian saham dan kemungkinan kenaikan harga dari waktu ke waktu.

Saat meneliti saham yang ingin Anda beli, Anda mengetahui bahwa ia memperoleh $ 2,00 per saham tahun lalu, dan analis saham mengantisipasi bahwa ia akan memperoleh $ 3,00 per saham selama tahun depan. Ini menghasilkan tingkat pertumbuhan pendapatan ("G" dalam rasio) sebesar 50%. Jika saham perusahaan saat ini dijual seharga $ 40 per saham, ia memiliki rasio P / E saat ini sebesar 20, membagi harga saham $ 40 dengan pendapatan tahun lalu sebesar $ 2,00 per saham. Dengan rasio P / E 20, saham yang Anda minati tampaknya dinilai terlalu tinggi, berdasarkan rasio P / E rata-rata historis dari 15 saham yang rata-rata diperdagangkan. Namun, ketika Anda menghitung rasio PEG berwawasan ke depan untuk saham yang sama ini dengan membagi rasio P / E 20 dengan tingkat pertumbuhan pendapatan yang diharapkan sebesar 50% (20 dibagi 50), Anda mendapatkan rasio PEG hanya 0,4. Karena rasio PEG untuk saham ini akan di bawah 1,0,hal ini mengindikasikan bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah dan memiliki potensi untuk naik harga selama tahun depan, karena ledakan pertumbuhan pendapatan yang meningkatkan nilainya. Saham dengan tingkat pertumbuhan pendapatan yang tinggi dan rasio PEG yang rendah cenderung mengungguli pasar saham secara keseluruhan, dan dapat menghasilkan investasi yang baik, terutama jika mereka mempertahankan tingkat pertumbuhan pendapatan yang tinggi selama bertahun-tahun.

Perlu diingat bahwa agar rasio PEG memberikan pandangan yang akurat tentang penilaian saham, perusahaan harus mencapai pertumbuhan pendapatan selama tahun mendatang dan seterusnya.

Bagaimana Menginterpretasikan Rasio Pasak untuk sebuah Saham

Bagaimana Menafsirkan Rasio PEG Untuk Sebuah Saham

thenighttraders.wordpress.com

Rasio PEG Membantu Anda Menghindari Perangkap Nilai Saat Menilai Saham yang Tampaknya Di Bawah Nilai

Salah satu hal terbaik yang rasio PEG dapat digunakan oleh investor saham adalah menghindari saham perangkap nilai yang ditakuti. Ini adalah saham yang tampaknya dinilai rendah karena diperdagangkan dengan harga yang relatif rendah. Pada kenyataannya tidak, dan kemungkinan besar akan mengecewakan investor nilai. Ini termasuk banyak saham yang pernah terbang tinggi yang telah jatuh jauh dari ketinggiannya yang dulu tinggi.

Ada saham murah yang tampak "murah" berdasarkan harga nominal yang mereka perdagangkan (saham yang diperdagangkan di bawah $ 10 per saham), tetapi memiliki sedikit atau bahkan tidak ada potensi untuk naik secara substansial dalam harga dari waktu ke waktu, karena sedikit atau tidak ada pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan untuk mereka, dan dengan demikian mereka memiliki rasio PEG yang tinggi. Saham yang memiliki rasio PEG tinggi jauh di atas ambang batas 1.0 seringkali merupakan perangkap nilai. Kecuali jika mereka memiliki kisah perubahan haluan yang menarik yang kemungkinan akan meningkatkan pendapatan mereka di masa depan, saham dengan rasio PEG tinggi ini harus dihindari oleh mereka yang mencari saham bernilai untuk diinvestasikan.

Untuk menemukan saham yang benar-benar undervalued untuk diinvestasikan, cari tahu rasio PE mereka saat ini dan tingkat pertumbuhan pendapatan yang diharapkan analis saham ke depannya. Kemudian, gunakan angka-angka ini untuk menghitung rasio PEG untuk saham yang Anda pertimbangkan untuk diinvestasikan. Jika saham memiliki rasio PEG yang berada jauh di bawah 1,0, ia memiliki peluang bagus untuk bergerak lebih tinggi. Investor menyukai perusahaan yang memiliki pertumbuhan laba yang kuat. Uang kemungkinan akan masuk dan menawar harga saham karena pendapatan yang lebih tinggi dilaporkan setiap kuartal.