Strategi hedging untuk pedagang opsi biner

Apa Itu Opsi Biner

Opsi biner telah ada selama berabad-abad tetapi baru belakangan ini menjadi sorotan finansial. Penyebabnya adalah industri opsi biner lepas pantai yang berkembang. Kemudahan penggunaan ditambah kemudahan akses ke platform perdagangan yang dimungkinkan oleh internet adalah akar dari fenomena ini.

• Opsi biner adalah instrumen perdagangan semua atau tidak sama sekali dengan hanya dua kemungkinan hasil. Jika opsi ditutup in-the-money, ia membayar pengembalian maksimum untuk perdagangan, jika opsi ditutup out-of-the-money, ia tidak membayar apa-apa. Ini berbeda dari ekuitas, futures, dan opsi forex yang dapat membayar mulai dari - $ 0 hingga tak terbatas tergantung pada bagaimana aset yang mendasarinya bergerak.
• Ada dua jenis opsi biner, opsi biner yang diatur AS dan opsi biner gaya Eropa. Keduanya bersifat biner tetapi memiliki beberapa perbedaan signifikan lainnya. Struktur pembayaran, nilai penyelesaian, dan daya jual hanyalah beberapa.

Apa Itu Strategi Hedge

Strategi lindung nilai atau hedging adalah posisi keuangan yang berusaha mengunci keuntungan atau mencegah kerugian dari perdagangan dan investasi. Ini dilakukan dengan menggabungkan dua posisi offset ke dalam satu kombinasi perdagangan. Hedging telah ada sejak lama dan dimulai di pasar berjangka beras feodal Jepang. Bagi Anda yang tertarik dengan sejarah perdagangan akan mengetahui hal ini karena pasar beras juga merupakan tempat teknik pembuatan grafik kandil berasal.

Di pasar berjangka, petani gandum yang khawatir harga akan lebih rendah tahun depan dapat menjual hasil panennya dengan harga tahun ini, menciptakan lindung nilai terhadap harga biji-bijian yang lebih rendah. Seorang trader opsi yang memiliki posisi dalam uang dan takut kerugian dapat menjual posisi offset, yang disebut spread, dan mengunci keuntungan tersebut. Dalam contoh lain, seorang investor yang tidak terlalu yakin tentang posisi saham dapat membeli opsi jual untuk melindungi dari kerugian yang tidak terduga.

• Hedge: Strategi investasi dan perdagangan yang berusaha membatasi kerugian atau mengunci keuntungan dengan menggunakan dua posisi off-setting. Ketika satu posisi mendapat untung, kerugian lainnya dan sebaliknya menciptakan posisi netral pasar. Salah satu karakteristik dari posisi lindung nilai adalah batasan keuntungan dan kerugian. Salah satu contoh lindung nilai yang biasa digunakan dalam opsi standar adalah panggilan tertutup.

Hedging Opsi Biner AnyOption

Tabel ini didasarkan pada platform biner AnyOption. AnyOption mengembalikan rata-rata 70% pada perdagangan ITM dan rabat 15% pada perdagangan OTM. Keuntungan dari perdagangan terbatas tetapi begitu juga kerugiannya. - $ 50 jauh lebih baik daripada - $ 85.

Posisi	Jika Pasar Bergerak Naik	Jika Pasar Bergerak Turun
$ 100 Telepon	$ 170	$ 15
$ 50 Put	$ 7,50	$ 85
Total Biaya Posisi	- $ 150	- $ 150
Total Return On Combo	$ 177,50	$ 100
Laba / Rugi Bersih	$ 27,50 (18,3%)	- $ 50 (-33%)

Hedging Opsi Biner AnyOptions

Dalam contoh pertama saya, saya akan menggunakan AnyOption. Pialang ini adalah salah satu pialang opsi biner Eropa yang paling dihormati. Mereka membayar rata-rata 70% pada perdagangan ITM dan rabat 15% pada perdagangan OTM. Ini berarti Anda mengambil risiko $ 85 untuk setiap $ 100 yang Anda perdagangkan. Dalam contoh ini, saya mengasumsikan posisi bullish tetapi teknik ini akan bekerja dengan baik untuk perdagangan bearish seperti juga untuk bullish.

Jadi, karena saya bullish, kaki utama dari kombinasi ini akan menjadi panggilan. Saya memperdagangkan panggilan dengan kelipatan $ 100 saat ini untuk menghemat modal saya sehingga itulah yang akan saya gunakan di sini juga. Lindung nilai akan dibuat dengan membeli put. Sekarang, jika Anda membeli dua posisi dengan ukuran yang sama, mereka akan membuat kerugian bersih sehingga perlu untuk mengukurnya masing-masing. Kita sudah tahu bahwa panggilannya adalah $ 100, untuk melindungi investasi itu saya akan memilih untuk memperdagangkan $ 50 dalam bentuk put. Batas keuntungan potensial adalah pengembalian total yang diharapkan - biaya perdagangan put.

Dengan asumsi saya benar dalam pendirian saya dan pasar bergerak naik. Panggilan saya akan untung dan put akan rugi tetapi hasil bersihnya adalah keuntungan $ 27,50 atau 18,3% dari total perdagangan. Ini kurang dari pengembalian yang tidak tertutup sebesar 70% tetapi begitu juga dengan potensi kerugiannya. Potensi kerugian dari perdagangan yang tidak tercakup adalah 85% tetapi dengan lindung nilai di tempat, kerugian dibatasi hingga 33% dari total investasi.

Hedging 24Option Binary Options

Tabel ini didasarkan pada platform biner 24Option. Mereka mengembalikan rata-rata 80% pada perdagangan ITM dan 0% pada perdagangan OTM. Karena ini saya meningkatkan jumlah put untuk menutupi perbedaan. Keuntungan lebih sedikit dibandingkan dengan Anyoption tetapi kerugian sebenarnya 0,5

Posisi	Kembali Jika Pasar Bergerak Naik	Kembali Jika Pasar Bergerak Turun
$ 100 Telepon	$ 180	$ 0
$ 60 Put	$ 0	$ 108
Total Biaya Posisi	- $ 160	- $ 160
Total Pengembalian	$ 180	$ 108
Laba / Rugi Bersih	$ 20 (12,5%)	- $ 52 (-32,5%)

Hedging 24Option Binary Options

Dalam contoh ini saya akan menggunakan 24Option. Pialang ini memiliki tingkat pembayaran yang jauh lebih tinggi untuk perdagangan ITM tetapi ini ada harganya. 24Option membayar sekitar 80% untuk memenangkan perdagangan tetapi rabat 0% untuk yang kalah. Untuk alasan ini saya merasa tepat untuk meningkatkan ukuran posisi lindung nilai sebesar $ 10. Jadi, untuk posisi utama, saya masih akan menggunakan perdagangan $ 100 standar saya dan untuk lindung nilai, saya akan menggunakan $ 60. Peningkatan porsi lindung nilai ini dimaksudkan untuk menebus rabat yang kami terima dalam contoh AnyOption.

Oke, dengan asumsi pasar berperilaku seperti yang diharapkan dan panggilan ditutup dengan uang, total pengembalian akan menjadi $ 180. Ini adalah $ 3,50 lebih dari pengembalian yang diharapkan dari AnyOption tetapi jangan lupa bahwa total biaya perdagangan meningkat sebesar $ 10. Ini menyisakan laba bersih $ 20 atau 12,5%, sekitar 33% lebih rendah dari pengembalian menggunakan AnyOption.

Sekarang, asumsikan bahwa pasar tidak berperilaku seperti yang diharapkan dan panggilan ditutup. Ini akan memberi kami pengembalian total $ 108, juga lebih dari pengembalian yang diharapkan dengan AnyOption. Hal ini mengakibatkan kerugian bersih - $ 52 atau -32,5%. Kerugian ini sedikit lebih banyak dalam dolar tetapi kurang dalam persentase daripada skenario AnyOption dan jauh lebih sedikit dari kerugian 100% dari perdagangan posisi yang tidak tercakup. Berdasarkan dua contoh ini, saya yakin mudah untuk melihat betapa bermanfaatnya komponen lindung nilai bagi perdagangan opsi biner.

Hedging Dua Platform Biner Terhadap Satu Sama Lain

Tabel ini menggunakan 24Option untuk bagian "panjang" dari perdagangan dan AnyOption sebagai bagian "pendek" atau lindung nilai dari perdagangan. 24Option membayar tarif yang lebih tinggi pada perdagangan ITM, AnyOption membayar rabat lebih besar pada perdagangan OTM.

Posisi	Kembali Jika Pasar Bergerak Naik	Kembali Jika Pasar Bergerak Turun
$ 100 Telepon- 24Option	$ 180	$ 0
$ 60 Put - AnyOption	$ 9,00	$ 102
Total Biaya Posisi	$ 160	$ 160
Total Pengembalian	$ 189,00	$ 102
Laba / Rugi Bersih	$ 39 (24,375%)	- $ 58 (-36,25%)

Hedging Dengan Dua Platform Opsi Biner

Posisi lindung nilai tidak harus berada di pasar yang sama atau bahkan di bursa yang sama. Faktanya, kecuali untuk opsi dan forex, sebagian besar lindung nilai melibatkan dua pasar. Setiap posisi yang dimaksudkan untuk mendapatkan untung dan mengimbangi kerugian di posisi lain dianggap lindung nilai. Dalam opsi biner, hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan dua broker opsi biner yang berbeda. Karena semua pialang tidak membayar sama pada perdagangan ITM atau memberikan rabat yang sama pada perdagangan OTM, dimungkinkan untuk menggunakan perbedaan ini untuk melawan mereka. Dalam contoh ini saya menggunakan 24Option untuk membuat porsi panjang dari posisi kombo dan AnyOption untuk lindung nilai. Saya mengatur perdagangan ini dengan cara ini karena 24Option memiliki tingkat pembayaran rata-rata yang lebih tinggi untuk memenangkan perdagangan dan Anyoption memberikan rabat yang lebih besar pada yang kalah. Anda dapat melihat di tabel bahwa melakukan ini menciptakan posisi dengan potensi pembayaran 24,375%,jauh lebih tinggi dari pengembalian 12,5% atau 18,3% yang dicapai dari menggunakan salah satu broker secara independen. Potensi risiko juga lebih tinggi tetapi dapat diabaikan jika dibandingkan dengan perbedaan keuntungan potensial. Ketiga strategi tersebut mengurangi risiko perdagangan opsi biner secara signifikan.

0-100 Pilihan Adalah Lindung Nilai Terbaik

Opsi 0-100 adalah gaya perdagangan yang relatif baru di arena opsi biner lepas pantai Eropa. Gaya perdagangan ini sama dengan yang diminta CFTC di AS dan permintaan FSA di Jepang. Untuk hedging, ini adalah pilihan terbaik. Ini adalah satu-satunya gaya perdagangan opsi biner yang memungkinkan Anda membuat posisi kredit dan dengan demikian membuat lindung nilai yang sebenarnya. NADEX adalah sumber teratas untuk perdagangan 0-100 opsi.

Klik di sini untuk