Bagaimana menghindari diversifikasi portofolio investasi yang berlebihan

Pelajari lebih lanjut tentang diversifikasi berlebih dan bagaimana hal itu dapat merugikan portofolio Anda.

Kredit Gambar: QuoteInspector.com

Kita semua pernah berada di sana — melawan keinginan untuk masuk ke pasar saham dan membeli sejumlah kecil saham di sekitar 20 perusahaan. Tapi percayalah, Anda tidak ingin melakukan itu!

Saya juga merasakan dorongan ini, bahkan beberapa bulan yang lalu. Syukurlah, saya tidak melakukan ini, tetapi jika saya melakukannya, saya akan menendang diri saya sendiri untuk itu dan tidak pernah memaafkan diri saya sendiri.

Bila Anda melihat investor paling sukses — Warren Buffett, Charlie Munger, dan George Soros (untuk beberapa nama) —mereka semua berinvestasi di beberapa perusahaan. Charlie Munger adalah contoh utama: Dia hanya memiliki kepemilikan di tiga perusahaan!

Mengapa Investor Top Hanya Berinvestasi di Beberapa Perusahaan?

Anda mungkin duduk di sana sambil berpikir, "Apa yang diketahui oleh beberapa investor terbesar dunia yang tidak saya ketahui?"

Dan kamu benar. Mereka tahu sesuatu yang tidak Anda ketahui . Mereka mengikuti prinsip investasi yang sederhana, yang sering disebut sebagai "Rule One Investing". Ini adalah teorema yang dikemukakan oleh investor legendaris Benjamin Graham (yang kebetulan juga mengajar Warren Buffett tentang investasi!).

Sebagian, teori menyatakan bahwa Anda harus mengetahui setiap detail tentang bisnis itu (atau hampir semua tentang bisnis itu). Ini berarti bahwa jika saya (karena alasan yang tidak diketahui) menghampiri Anda di jalan dan berkata, "Ceritakan tentang", Anda seharusnya dapat memberi tahu saya hal-hal berikut:

Di mana bisnis itu berada
Eksekutif C-Suite utama (CEO, COO, CIO dll.)
Kepemilikan saham eksekutif C-Suite tersebut (mis. Apakah mereka memiliki saham di perusahaan mereka sendiri?)
Sumber utama pendapatan
Pesaing
Keunggulan kompetitif perusahaan itu (pendapat Anda sendiri, bukan yang Anda baca di posting blog acak dari tiga tahun lalu)
Apakah pendiri perusahaan adalah bagian dari manajemen (atau anak-anak mereka jika mereka sudah terlalu tua)?

Jelas, dengan dua puluh perusahaan, secara harfiah tidak mungkin Anda dapat melakukan ini. Bahkan dengan sepuluh perusahaan, saya pikir itu mungkin sulit.

Pepatah Lama Tentang Berinvestasi

Dalam dunia investasi, ada pepatah lama yang sejalan dengan:

Dan pepatah ini terbukti benar, berkali-kali.

Dengan berinvestasi di 15, 20, atau bahkan lebih banyak perusahaan, Anda membuat sangat sulit bagi Anda untuk mengetahui dan memahami (secara mendalam) bisnis yang Anda coba investasikan.

Bagaimana Saya Dapat Melakukan Ini?

Melakukan ini cukup sederhana. Sangat sedikit yang bisa salah — asalkan Anda mengikuti filosofi Rule One Investing.

Saya selalu menyarankan Anda pergi dan berinvestasi di satu perusahaan pada satu waktu. Jangan terburu-buru dan gunakan $ 25.000 untuk berinvestasi di 5 perusahaan yang telah Anda teliti selama enam bulan. Investasikan $ 5.000 sekaligus, di salah satu dari 5 perusahaan.

Satu-satunya saat Anda harus menyimpang dari ini adalah ketika ada jatuhnya pasar. Ambil contoh Resesi Hebat (2007-2009 (ish)): Itu adalah salah satu kecelakaan terburuk yang pernah kami lihat sejak Depresi Hebat tahun 1930-an.

Mengutip Warren Buffett:

Ketika harga saham jatuh ke lantai seperti tidak ada hari esok, saat itulah Anda mengabaikan aturan itu dan berinvestasi sepenuhnya!

Tapi, sekarang aku terlalu terburu-buru.

Apa Itu Over Diversification?

Meskipun kami telah menyinggungnya, saya belum memberi tahu Anda apa sebenarnya diversifikasi itu. Diversifikasi berlebih didefinisikan sebagai:

Pada dasarnya apa artinya ini adalah, ketika Anda memiliki lebih banyak perusahaan daripada yang dapat Anda ketahui.

Sementara saya tidak akan duduk di sini dan memberi tahu Anda bahwa Anda harus menyimpan semua uang Anda di satu perusahaan (yang umumnya dianggap sebagai ide bodoh), saya akan mengatakan bahwa beberapa diversifikasi diperlukan, dan bahkan bermanfaat bagi portofolio Anda.

Dengan berinvestasi di banyak perusahaan, Anda membiarkan diri Anda memiliki kebebasan tertentu. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan tidak hanya dari naik turunnya setiap perusahaan, tetapi juga sesuatu yang tidak dapat ditawarkan oleh ETF, Reksa Dana, atau penasihat keuangan. Keamanan.

Reliabilitas Membuahkan Tanggung Jawab

Karena, sementara membeli terlalu banyak perusahaan akan membuat portofolio Anda terlalu lemah untuk berdiri sendiri selama resesi (karena Anda tidak memiliki ekuitas yang cukup tinggi di satu perusahaan seperti yang Anda lakukan jika Anda melakukan diversifikasi dengan baik), membeli sejumlah perusahaan yang wajar akan membuat Anda siap selama bertahun-tahun.

"Keandalan melahirkan tanggung jawab" seperti yang biasa dikatakan teman saya.

Jika Anda memiliki saham yang dapat diandalkan dan tidak perlu khawatir akan ambruk setiap tiga puluh detik, itu menumbuhkan rasa tanggung jawab. Tidak hanya untuk Anda sebagai pemilik sebagian dari perusahaan, tetapi juga untuk korporasi itu sendiri. Jika perusahaan tahu bahwa Anda (dan investor lain) sangat percaya pada mereka, mereka akan melakukan yang lebih baik. Bukan hanya di bursa saham, tapi secara umum.

Bagaimana Saya Dapat Menghindari Diversifikasi Berlebih?

Anda dapat menghindari diversifikasi berlebih dengan beberapa langkah sederhana:

Jangan biarkan emosi menguasai Anda
Lakukan riset Anda, tetapi tetap berpegang pada beberapa saham
Beli hanya satu saham dalam satu waktu
Merenungkan

Ya, meditasi! Meditasi akan membuat Anda fokus pada diri sendiri. Anda akan dapat memfokuskan pikiran Anda pada investasi: "Apakah ini investasi terbaik? Apakah perusahaan ini yang terbaik?"

Dan begitu Anda dapat menjawabnya, Anda dapat yakin bahwa Anda tidak akan mendiversifikasi portofolio Anda secara berlebihan!