Bagaimana cara mendapatkan dividen tunai yang dibayarkan dengan atau tanpa saham

Sulit dipercaya bukan? Bagaimana seseorang bisa mendapatkan pembayaran dividen tunai jika tidak memiliki saham?

Ya, itu bisa dilakukan dan sebenarnya dilakukan oleh ribuan orang di dunia finansial. Artikel ini akan menjelaskan proses bagaimana itu dilakukan.

Tentu saja, cara termudah untuk mendapatkan dividen tunai yang dibayarkan adalah dengan membeli saham yang membayar dividen secara teratur seperti triwulanan, semesteran atau tahunan. Tetapi pembayaran dividen ini kecil dan kecuali Anda memiliki jutaan dolar yang diinvestasikan dalam saham-saham ini, Anda hampir tidak dapat hidup darinya.

Apa yang akan saya bicarakan adalah bagaimana menghasilkan pembayaran tunai yang teratur dan lebih tinggi dari perusahaan dengan atau tanpa memiliki saham di perusahaan tersebut.

Bagaimana?

Dengan menjual opsi beli dan jual pada saham, jika Anda memiliki saham, atau tunai jika Anda tidak memiliki saham.

Uang tunai yang diperoleh dari penjualan opsi seperti menerima dividen dari perusahaan tersebut sesering Anda suka. Anda menentukan waktu pembayaran yang Anda inginkan. Opsi jangka pendek membayar jumlah yang lebih kecil sedangkan opsi jangka panjang menawarkan pembayaran yang lebih besar.

Anda dapat menjual opsi pada perusahaan yang sudah membayar dividen reguler atau perusahaan yang tidak pernah membayar dividen sama sekali. Dengan menjual opsi terhadap saham, tidak masalah apakah saham yang mendasarinya membayar atau tidak membayar dividen.

Bagi mereka yang sangat bergantung pada dividen sebagai sumber pendapatan tambahan, atau pendapatan utama, menjual opsi terhadap saham yang sudah mereka miliki pasti akan menambah pendapatan mereka secara substansial.

Inilah Cara Kerjanya Saat Anda Memiliki Saham

Sistem perdagangan yang menghasilkan uang dari saham yang dimiliki terkenal di dunia investasi saham sebagai penjualan opsi panggilan tertutup. Ini adalah teknik perdagangan menjual opsi panggilan terhadap saham yang dimiliki.

Misalkan Anda memiliki saham di beberapa perusahaan terkenal yang membayar dividen seperti Bank of America (BAC), Microsoft (MSFT), atau AT&T (T). Saat ini, saat artikel ini ditulis pada bulan Juni, saham BAC berada di $ 30. Dalam empat kuartal terakhir, ia telah membayar dividen sebesar $ 0,12 per saham per kuartal atau total $ 0,48 untuk periode dua belas bulan.

Dengan asumsi seorang investor membeli ke BAC hari ini dengan harga sahamnya saat ini sebesar $ 30 dengan harapan mendapatkan beberapa dividen dari investasinya. Jika harga saham BAC tetap statis, tanpa banyak bergerak naik atau turun selama beberapa bulan ke depan, investor tidak keberatan dan senang membayar dividen kuartalan sebesar $ 0,12 per saham. Dalam satu tahun total dividen adalah $ 0,48 yang berarti laba atas investasi hanya 1,6 persen. Tingkat yang hampir sama dengan seseorang yang mendapatkan uang parkir dengan dana uang CD. Tidak terlalu bagus bukan?

Dividen Tunai BAC Dibayar; dengan Opsi vs Tanpa Opsi

Sekarang mari kita jelajahi apa yang dapat dilakukan penjualan opsi untuk meningkatkan pengembalian dividen dengan menggunakan sistem penjualan opsi panggilan tertutup. Melihat rantai opsi di BAC, ada banyak pilihan opsi untuk dijual pada bulan kedaluwarsa yang berbeda. Masa kedaluwarsa yang lebih pendek menawarkan premi (harga) yang lebih rendah daripada masa kedaluwarsa yang lebih lama.

Opsi BAC Juli berakhir hanya dalam waktu sekitar satu bulan. Opsi panggilan pemogokan 31 Juli memiliki harga penawaran $ 0,43 dan pemogokan 32 Juli pada $ 0,20. Panggilan 31 Juli memberi Anda pengembalian 1,4% sedangkan 32 Juli pada pengembalian yang lebih rendah 0,7%. Ini adalah pengembalian bulanan ketika opsi kedaluwarsa pada hari Jumat ketiga bulan Juli.

Jika kita pergi ke periode Agustus, premi jauh lebih baik. Pemogokan 31 Agustus berada di $ 0,65 dan pemogokan 32 di $ 0,35 untuk pengembalian masing-masing 2,1% dan 1,2%. Ini adalah pengembalian untuk jangka waktu sekitar enam puluh hari.

Sekarang mari kita lihat skenario kasus terburuk di mana Anda memilih pilihan untuk menjalani 60 hari dengan serangan 32 alih-alih 31 teguran. Dengan asumsi harga saham BAC bertahan pada tingkat rata-rata sekitar 30 dan Anda menjual opsi panggilan setiap dua bulan (kedaluwarsa 60 hari) sekitar $ 0,35, ini berarti sekitar 8% per tahun dalam pendapatan tunai opsi saja. Tambahkan 1,6% dividen tunai yang dibayarkan selama periode 12 bulan yang sama dan Anda akan mendapatkan total pengembalian tunai 9,6% pada saham BAC. Bukankah ini jauh lebih baik daripada hanya memegang saham dan mengandalkan pengembalian dividen tunai 1,6%?

Skenario kasus terbaik dari menjual opsi panggilan 60 hari pada harga pemogokan panggilan 31, yang lebih dekat dengan harga saham BAC 30, akan menghasilkan sekitar 13% pada opsi saja. Tambahkan hasil dividen 1,6% dan ini meningkatkan ROI menjadi 14,6%.

CATATAN: Saat menjual opsi panggilan terhadap saham yang dimiliki, semakin dekat harga kesepakatan (31) dengan harga saham saat ini (30), semakin tinggi hasil tetapi semakin besar peluang saham tersebut dieksekusi. Metode yang lebih aman terhadap potensi pelaksanaan adalah dengan menjual pemogokan yang berada jauh dari harga saham saat ini, seperti pemogokan 32.

Pembayaran Dividen Tunai AT&T; dengan Opsi vs Tanpa Opsi

Berikut adalah contoh lain tentang bagaimana menjual opsi terhadap saham yang Anda miliki akan meningkatkan pendapatan dividen tunai Anda.

Saham AT&T (T) saat ini tercatat pada $ 34 di bulan Juni. Itu telah membayar 49-50 sen dividen tunai triwulanan dengan rata-rata sekitar $ 2,00 per tahun untuk hasil yang bagus sebesar 5,8% berdasarkan harga saat ini.

Opsi panggilan 35 Juli memiliki premi penawaran $ 0,69 sementara strike 36 berada pada $ 0,41 untuk pengembalian bulanan masing-masing sebesar 2% dan 1,2%. Agar lebih aman dari potensi latihan, pemogokan lebih jauh pada bulan Agustus pada 36 dan 37 terjadi untuk 0,69 dan 0,47 menghasilkan pengembalian 60 hari sekitar 2% dan 1,4%. Pilihan pribadi saya adalah menggunakan opsi panggilan 37 Agustus dengan harga $ 0,47.

Annualisasi pengembalian tunai, opsi 60 hari sekitar $ 2,80 (0,47 setiap 2 bulan) ditambah dividen tunai reguler sebesar $ 2,00 (.50 per kuartal) memberi kami total pendapatan tunai tahunan $ 4,80.

Ini adalah pengembalian 14% dari harga AT&T saat ini sebesar $ 34 versus pengembalian yang lebih rendah sebesar 5,8% tanpa penjualan opsi.

Mari kita lihat Microsoft Corporation dan lihat berapa jumlahnya. Pada tulisan ini di bulan Juni, MSFT diperdagangkan pada harga saat ini $ 101. Karena saya menyukai opsi 60 hari karena saya dapat memilih pemogokan yang lebih jauh dari harga saat ini, saya akan menggunakan opsi panggilan 105 Agustus di 2.05 yang jika disetahunkan bisa menjadi sekitar $ 12,30

MSFT membayar dividen kuartalan sekitar 0,42 per saham sehingga menghasilkan total $ 1,68 per tahun atau menghasilkan 1,6% dari harga saham saat ini sebesar $ 101. Pendapatan tahunan dari opsi gabungan dan dividen berjumlah sekitar $ 13,98 menghasilkan tingkat gabungan yang bagus sebesar 13,8%. Di sini sekali lagi, kami membandingkan hasil 1,6% dari dividen saja dengan hasil gabungan 13,8% dari dividen dan opsi.

Tentu saja, saham-saham yang disebutkan di atas tidak selalu berada pada level harga yang sama sepanjang tahun. Dalam kehidupan nyata, saham selalu berfluktuasi dan oleh karena itu perbandingan teoretis di atas mungkin tidak selalu berlaku.

Oke, mari kita lihat sejarah kasus nyata.

Pada Januari 2015, saham BAC diperdagangkan pada sekitar $ 16,98. Selama dua tahun berikutnya hingga Desember 2016, saham membayar total $ 0,45 sebagai dividen tunai. Selain itu, selama periode dua tahun ini saham berfluktuasi naik turun dan pada Desember 2016 dihargai sekitar $ 22,10.

Harga baru $ 5,12 lebih tinggi dari dua tahun lalu dan ketika $ 0,45 dividen ditambahkan, saham memberikan pengembalian total $ 5,57, diterjemahkan ke hasil 33% dari harga asli Januari 2015 $ 16,98.

Sekarang lihat perbandingan ini. Dalam periode dua tahun yang sama dalam kehidupan BAC, seorang investor dapat menjual opsi beli dan jual saat saham bergerak naik turun. Pendapatan total dari penjualan opsi beli dan jual akan mencapai $ 4,75. Menambahkan dividen tunai $ 0,45 dan apresiasi harga $ 5,12 (dari harga saham Desember 2015) memberi kita keuntungan total $ 10,32.

Itu adalah pengembalian 61% dari harga awal Januari 2015 $ 16,98. Tentunya jauh lebih baik daripada pengembalian 33% tanpa opsi.

Berikut contoh kasus lainnya. AT&T (T) diperdagangkan dengan harga sekitar $ 33,40 pada Januari 2015. Dalam periode dua tahun hingga Desember 2016, AT&T membayar total dividen tunai sebesar $ 3,86. Pada bulan Desember 2015 harga saham berada pada $ 42,53 dengan apresiasi harga saham bersih sebesar $ 9,13. Menambahkan dividen tunai memberi pemegang saham keuntungan total $ 12,99 pada harga Desember 2016.

Ini adalah pengembalian total 39% dari harga asli pada Januari 2015.

Investor yang juga membeli saham AT&T pada bulan Januari dan menjual opsi beli dan beli terus menerus hingga Desember 2016 mencapai pengembalian yang jauh lebih baik sebesar 52% dihitung sebagai berikut:

keuntungan harga $ 9,13 + dividen $ 3,86 + penjualan opsi $ 4,50 = $ 17,49. Keuntungan total adalah 52% dari investasi awal $ 33,40

Inilah Cara Kerjanya Saat Anda Tidak Memiliki Saham

Sekarang kita sampai pada bagian artikel ini yang kemungkinan besar telah menarik banyak pembaca ke bagian ini. Bagaimana cara mendapatkan dividen tunai yang dibayarkan tanpa kepemilikan saham.

Tidak ada rahasia di sini. Anda dapat menerima pembayaran tunai dari saham yang tidak Anda miliki hanya dengan mempraktikkan sistem perdagangan opsi yang dikenal sebagai penjualan opsi jual aman tunai , juga disebut penjualan jual tertutup . Jika Anda telah mengikuti beberapa artikel saya, Anda akan melihat bahwa strategi perdagangan ini disebutkan di banyak artikel saya.

Mari mulai bekerja dengan sebuah contoh.

John Doe memiliki uang tunai $ 50.000 di akun pialang sahamnya. Dia ingin menginvestasikan jumlah ini di beberapa saham yang membayar dividen untuk menghasilkan pendapatan tunai dari dana tunai yang tidak digunakan ini.

Alih-alih membeli beberapa saham untuk membuat portofolio pembayaran dividennya, dia dapat, sebagai alternatif, menggunakan $ 50.000 untuk mengamankan atau menutupi opsi jual pada beberapa saham tanpa benar-benar membeli saham apa pun. Begini caranya.

Saat itu awal bulan Mei. John melihat International Paper Company (IP) dan melihat bahwa sahamnya saat ini diperdagangkan dengan harga $ 52. Rantai opsi untuk bulan Juni menunjukkan bahwa ia dapat menjual penempatan 50 Juni dengan premi $ 0,84 yang berakhir dalam enam minggu, Jumat ketiga bulan Juni.

Dia menjual 4 kontrak (4 kontrak = 400 saham) dari 50 Juni menggunakan $ 20.000 dari dana tunai untuk mengamankan 4 kontrak put. Penjualan tersebut menghasilkan arus kas masuk total sebesar $ 336 (0,84 pasang premium x 400 saham).

Setelah menggunakan $ 20.000 dari dana tunai $ 50.000 John, dia selanjutnya melihat rantai opsi Walmart Stores (WMT) dan menemukan 82,5 Juni dimasukkan dengan premi $ 1,83 sesuai keinginannya. Saham WMT pada harga $ 84 ketika dia menjual 2 kontrak (setara dengan 200 saham) dari opsi put 82,5, menghasilkan total $ 366 pada transaksi ini. Perdagangan ini menggunakan $ 16.500 dari saldo kas John yang tersisa untuk mengamankan kontrak 2 put.

John masih memiliki sisa $ 13.500 dari $ 50.000 yang asli. Dia kembali melakukan penjualan opsi jual lainnya. Kali ini dia memilih XYZ Corporation June 67 dengan premi $ 1,30 ketika saham XYZ berada di $ 67,50. Dia menjual 2 kontrak yang menghasilkan $ 260 yang dijamin dengan $ 13.400 dari sisa modal aslinya.

Di bawah ini adalah ringkasan yang menunjukkan penerimaan dan pengeluaran kas John.

Seperti yang ditunjukkan tabel di atas, John menghasilkan total pendapatan tunai $ 962 dari penjualan opsi. Opsi kedaluwarsa dalam 6 minggu, setelah itu dia dapat menulis atau menjual kembali opsi baru selama 4 - 6 minggu lagi.

Pendapatan $ 962 yang dihasilkan John mewakili pengembalian 1,92% atas modalnya sebesar $ 50.000 dalam periode enam minggu. Disetahunkan, ini diterjemahkan menjadi pengembalian sekitar 16,6%.

Jika dia memiliki keempat saham dalam contoh di atas dan menerima dividen tunai setiap kuartal, total dividen tahunannya akan berjumlah sekitar $ 1.000- $ 2.000. Tanpa penjualan opsi, ini adalah sekitar 2-4% laba atas modal $ 50.000 miliknya. Jauh dari pengembalian sekitar 16% dengan menjual put tanpa memiliki saham.

Dan yang terbaik dari semuanya, karena John tidak mengunci modalnya untuk memiliki saham, kasnya tetap likuid sepanjang waktu. John dapat mengakses uangnya kapan saja setelah setiap opsi kedaluwarsa. Atau, jika dia ingin mengakses uangnya sebelum salah satu opsi saham kedaluwarsa, dia dapat melikuidasi posisinya dengan membeli kembali opsi jual dan menutup perdagangan.

Tidak Akrab dengan Opsi?

Setelah melihat manfaat luar biasa yang diberikan oleh opsi dalam menghasilkan tingkat yang lebih baik untuk uang Anda, Anda harus mempelajari opsi. Ada banyak buku, situs web, blog, dan artikel tentang opsi saham.

Untuk pelajar pilihan pemula, saya sangat merekomendasikan buku "OptionsTrading: Strategy Guide for Beginners". Buku ini cukup pendek untuk memungkinkan pemula untuk memulai dalam waktu singkat. Salah satu fitur penting adalah bagian tentang bagaimana menghindari kesalahan dalam bisnis opsi.

Setelah Anda mendapatkan pemahaman yang baik tentang cara kerja opsi, Anda harus melanjutkan ke tingkat mahir dengan buku “Panduan Lengkap untuk Menjual Opsi”. Saya telah membaca buku ini beberapa kali dalam pencarian saya untuk buku dan bahan untuk direkomendasikan kepada mereka yang bercita-cita untuk mempelajari cara kerja penjualan opsi. Ini adalah salah satu buku terbaik yang pernah saya temukan untuk kesederhanaan dan kelengkapan.

PENOLAKAN

Setiap dan semua informasi yang berkaitan dengan perdagangan saham dan opsi termasuk contoh penggunaan sekuritas aktual dan data harga hanya untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan saja dan tidak boleh ditafsirkan sebagai lengkap, tepat atau terkini. Penulis bukanlah pialang saham atau penasihat keuangan dan oleh karena itu tidak mendukung, merekomendasikan atau meminta untuk membeli atau menjual sekuritas. Konsultasikan dengan penasihat profesional yang sesuai untuk informasi yang lebih lengkap dan terkini.