Cara menghasilkan uang dengan aman dengan opsi saham

Foto oleh Fran Hogan di Unsplash

Artikel ini ditujukan bagi mereka yang memiliki setidaknya beberapa pengalaman dengan perdagangan opsi dan ingin mempelajari sesuatu yang baru.

Setelah 45 tahun berdagang saham dan opsi, saya menemukan metode yang paling dapat diandalkan untuk mengelola perdagangan adalah dengan platform ThinkOrSwim yang disertakan dengan akun TD Ameritrade. Mereka membuatnya mudah untuk menangani jenis strategi yang akan saya bahas dalam artikel ini.

ThinkOrSwim menunjukkan semua informasi pasar penting yang membantu meningkatkan peluang menemukan perdagangan yang sukses.

Menggunakan ThinkOrSwim untuk Menjual Opsi Premium

Banyak orang yang saya ajak bicara tidak mengerti bahwa kita dapat menjual sesuatu yang tidak kita miliki. Tapi menjual premium hanya itu!

Anda menjual premium dengan menjual opsi pada saham dengan volatilitas tinggi. Jangan khawatir jika itu sepertinya bahasa asing bagi Anda. Saya akan menjelaskan "premium" dan "volatilitas" saat kita melanjutkan.

Anda mungkin bertanya-tanya mengapa orang bersedia membeli opsi itu dari Anda. Pembeli berharap saham yang mendasarinya akan bergerak cepat ke arah yang mereka pikir akan terjadi, dalam hal ini mereka mendapat untung dengan cepat.

Masalah dengan strategi itu adalah bahwa waktunya mungkin salah. Mereka harus benar dalam waktu singkat karena opsi kehilangan nilainya karena mendekati kedaluwarsa jika saham tidak bergerak seperti yang diharapkan. Tapi itu membantu Anda, sebagai penjual.

Kerugian mereka adalah keuntungan Anda. Itulah mengapa Anda lebih baik berada di sisi penjualan perdagangan. Lihat maksud saya?

ThinkOrSwim menyediakan semua alat untuk mengelola perdagangan dengan menjual premium menggunakan berbagai strategi opsi. Ia bahkan membantu menemukan spread terbaik (saya akan menjelaskannya sebentar lagi) untuk meningkatkan probabilitas keuntungan (POP).

Jadi, dengan penjelasan awal itu, mari kita masuk ke intinya.

Metode Opsi Perdagangan yang Efektif

Saat membeli saham, Anda memiliki peluang sukses 50/50. Itu hanya bisa naik atau turun. Dengan hanya dua kemungkinan hasil, ini adalah peluang sukses 50%.

Di sisi lain, opsi saham memberikan peluang untuk meningkatkan peluang karena ada lebih dari satu cara untuk mendapatkan perdagangan yang menguntungkan. Dengan strategi yang tepat, Anda bisa saja salah dalam memprediksi arah dan tetap menghasilkan uang.

Pedagang yang tidak berpendidikan berpikir bahwa opsi itu berbahaya dan memberi Anda kesempatan untuk kehilangan semua uang mereka. Mereka mengatakan opsi kehilangan nilai dengan cepat dan kedaluwarsa tidak berharga.

Semua ini benar, tapi itulah keindahannya. Ketika seseorang mengetahui cara kerja opsi, mereka dapat menghasilkan uang dengan risiko yang jauh lebih kecil dibandingkan dengan saham.

Pemahaman lengkap tentang apa yang akan saya diskusikan membutuhkan pengetahuan tentang istilah yang akan saya gunakan. Jika Anda tidak tahu apa itu "erosi premium opsi", atau "opsi Yunani," atau "volatilitas tersirat," jangan merasa sedih. Banyak pedagang juga tidak sepenuhnya memahami hal-hal ini. Abaikan saja apa pun yang tidak Anda mengerti. Anda masih akan memahami inti dari apa yang saya katakan. Saya jamin. Saya tahu Anda bisa melakukan itu.

Catatan Tentang Strategi Opsi

Orang-orang menggunakan banyak strategi untuk memperdagangkan opsi, seperti Iron Condors, Calendar Spreads, Butterflies, Straddles, dan Strangles. Saya hanya akan menggunakan strategi "Spread Trade" dalam artikel ini karena fokus saya di sini adalah pada aturan sukses daripada jenis strategi.

Aturan Untuk Opsi Perdagangan Berhasil

Saya mempelajari beberapa aturan yang membuat semua perbedaan dengan kesuksesan saya. Bila Anda mengikuti aturan ini, Anda akan meningkatkan peluang keuntungan Anda secara signifikan:

Jual opsi saat Persentil Volatilitas Tersirat tinggi.
Beli opsi ketika Persentil IV rendah.
Tentukan risiko Anda saat memasuki perdagangan.
Kelola pemenang secara mekanis, bukan secara emosional.

Saya akan menjelaskan semua itu saat kita melanjutkan.

Bagaimana Anda Menjual Opsi Premium

Idenya adalah menjual opsi yang tidak berharga kepada orang-orang yang bersedia membayar mahal untuk mereka. Seperti yang akan saya jelaskan nanti, ketika perdagangan disesuaikan dengan benar, itu meninggalkan peluang 68% untuk berakhir dengan keuntungan.

Ingat, membeli saham hanya memiliki peluang 50/50 untung. Selain itu, saat Anda membeli saham, Anda mempertaruhkan semua uang Anda. Tetapi Anda dapat menjual opsi dengan strategi risiko yang ditentukan. Mari kita bahas itu.

Anda menentukan risiko dengan membeli opsi lebih jauh dari uang dengan harga jauh lebih rendah daripada premi yang diterima.

Sebuah analogi akan menjelaskan hal ini:

Anda menjual opsi kepada seseorang yang ingin membelinya karena salah satu dari dua alasan berikut:

Mereka pikir itu akan bergerak ke arah mereka dengan jumlah tertentu dalam waktu tertentu. Itu murni perjudian. Tapi Anda berada di sisi lain dari perdagangan, dan itu selalu menguntungkan rumah. Dan ANDA adalah rumahnya.
Mereka membeli opsi PUT sebagai asuransi terhadap kerugian atas saham yang mereka miliki. Atau mereka membeli opsi CALL sebagai asuransi untuk dapat membeli saham dengan harga tertentu.

Bagaimanapun juga, Anda menjual asuransi, dan Anda tetap membayar premi jika hal-hal tidak menguntungkan pembeli.

Tetap dalam permainan bahkan saat Anda salah!

Bagaimana Menentukan Risiko Anda

Perhatikan bahwa saya tidak berbicara tentang opsi pembelian. Melakukan itu dengan harapan memilih arah yang benar adalah permainan yang kalah. Yang saya bicarakan adalah menjual opsi premium.

Kesalahan lain yang dilakukan pedagang yang tidak berpendidikan adalah menjual opsi dengan berpikir bahwa mereka dapat menyimpan semua uang ketika opsi kedaluwarsa tidak berharga. Itu hanya berfungsi sampai Anda salah bertaruh dan mendapat margin call dari broker Anda.

Di sisi lain, menjual dengan risiko yang ditentukan memungkinkan Anda tetap dalam permainan bahkan ketika Anda salah.

Anda tidak akan pernah bisa mendapatkan margin call karena Anda telah menetapkan seberapa besar risiko yang Anda hadapi saat memasuki perdagangan. Itu tidak akan pernah menjadi lebih buruk, tidak peduli seberapa salah Anda.

Jadi, bertahan dalam game menawarkan peluang besar. Ketika Anda salah, Anda dapat memutar perdagangan yang merugi ke depan bulan berikutnya, terkadang dengan kredit. Kredit itu mengurangi basis biaya Anda.

Cara Untung Lebih dari 68% dari Waktu

Ketika Anda memasuki perdagangan dengan aturan ketat yang akan saya jelaskan di bawah, ini akan menguntungkan 68% dari waktu.

Anda perlu mencari saham yang memiliki perdagangan opsi dengan Persentil Volatilitas Tersirat lebih tinggi dari rata-rata untuk saham itu.
Pertimbangkan opsi yang akan kedaluwarsa dalam waktu sekitar 20 hingga 50 hari. Itu adalah periode terbaik untuk merealisasikan keuntungan dari peluruhan theta. (Theta adalah salah satu "pilihan Yunani" yang sangat membantu dalam melakukan hal-hal dengan benar).
Anda perlu menjual opsi lebih dari satu deviasi standar dari harga saham saat ini. Itu akan memiliki Delta 20 atau kurang. (Delta adalah salah satu opsi Yunani. Platform ThinkOrSwim membuat ini mudah).
Anda perlu menentukan risiko Anda dengan membeli asuransi. Bagaimana? Dengan membeli opsi serupa lebih jauh dari uang. Itu dikenal sebagai perdagangan menyebar. Ini adalah penyebaran antara opsi yang Anda jual dan opsi perlindungan yang Anda beli. Itu memang mengurangi premi yang Anda terima, tetapi mengunci (atau mendefinisikan) risiko maksimum.
Anda perlu mengambil kredit minimal 1/3 dari spread. Ingatlah bahwa Anda menjual, bukan membeli. Jadi Anda mendapatkan kredit untuk perdagangan tersebut.

Contoh: Jika spread $ 10 antara opsi yang Anda jual dan opsi yang Anda beli untuk asuransi, maka Anda menginginkan kredit $ 3.33. Itu 1/3 dari penyebarannya. Jadi Anda mempertaruhkan $ 10 untuk menghasilkan $ 3,33.

Setelah komisi, mari kita jadikan $ 3 genap. Jadi, jika Anda ingin mendapat untung $ 300, Anda berisiko $ 1000. (Kapan Anda bisa menghasilkan $ 300 dari investasi saham $ 1000 dalam satu bulan?)

Bagaimana Mengelola Keuntungan Anda

Anda dapat melakukan dua hal untuk mengelola tingkat kesuksesan Anda dan meningkatkan keuntungan melebihi 68% Probability of Profit (POP).

Daripada menjual premium satu deviasi standar dari harga kesepakatan, pilih dua deviasi standar. The ThinkorSwim Platform memudahkan untuk menemukan di mana kita bisa menjual satu atau dua standar deviasi dari harga perdagangan saham saat ini.

Menjual dua deviasi standar akan meningkatkan probabilitas keuntungan Anda menjadi 95% karena hanya ada 5% kemungkinan saham akan bergerak sebanyak itu dalam jangka waktu tertentu.
Daripada menunggu perdagangan berakhir sehingga Anda menyimpan 100% dari premi yang diterima, ambil untung ketika Anda memiliki keuntungan 50% atau lebih tinggi.

Jika Anda menunggu home run, itu bisa berbalik melawan Anda karena volatilitas. Selain itu, menutup perdagangan lebih cepat membebaskan risiko sehingga Anda dapat memasuki perdagangan baru ketika Anda menemukan peluang bagus lainnya.

Seseorang pernah berkata, "Saya tidak pernah kehilangan uang dengan menutup perdagangan terlalu cepat."

Cara Menutup Posisi Perdagangan Spread

Saat Anda memasuki perdagangan untuk menjual premium dengan risiko yang ditentukan, Anda menjual selisih kredit.

Itu berarti Anda menjual opsi untuk mendapatkan premium dan membeli yang lain lebih jauh dari uang itu dengan harga lebih rendah untuk melindungi diri Anda sendiri dan mengunci kemungkinan kerugian maksimum. Anda menerima kredit karena opsi yang Anda jual lebih mahal daripada yang Anda beli.

Anda akan mendapat untung ketika nilai opsi pendek (yang Anda jual) kehilangan nilainya. Opsi panjang akan kehilangan nilainya juga, tetapi tidak banyak yang tersisa untuk dirugikan, itulah mengapa Anda memiliki kemungkinan keuntungan lebih dari 50/50 — bahkan 68% POP jika Anda menyesuaikan spread dengan baik.

Untuk menutup posisi perdagangan spread, Anda membeli kembali opsi pendek dan menjual opsi panjang. Biaya penutupan posisi harus kurang dari kredit yang Anda terima, memberi Anda keuntungan.

Jika perdagangan bertentangan dengan Anda, Anda akan membayar lebih untuk menutupnya. Tetapi cara lain yang dapat Anda tangani adalah dengan menggulirkan perdagangan ke depan ke bulan berikutnya, biasanya dengan kredit. Itu akan memberi Anda lebih banyak waktu.

Ingat, premi opsi terkikis dari waktu ke waktu, jadi pada akhirnya Anda akan mendapatkan keuntungan membeli kembali dengan harga yang lebih rendah selama saham yang mendasarinya tidak bergerak secara ekstrim.

Perhatikan Bunga Terbuka

ThinkOrSwim memiliki alat yang berharga. Misalnya, Anda dapat memeriksa minat terbuka pada harga kesepakatan yang Anda rencanakan untuk diperdagangkan.

Jika Anda menemukan perdagangan yang tampaknya bagus dengan Probabilitas Keuntungan (POP) yang tinggi, periksa bunga terbuka pada harga kesepakatan terlebih dahulu. Jika hanya sedikit orang yang tertarik, maka bid / ask spread terlalu lebar, dan yang terbaik adalah menjauh dari perdagangan tersebut.

Tidak peduli seberapa bagus tampilan perdagangan, tidak ada gunanya jika tidak ada yang membeli atau menjual.

Tetap Kecil Dengan Perdagangan Anda

Anda perlu membatasi diri Anda pada perdagangan kecil sehingga Anda dapat tetap bermain sampai perdagangan datang kepada Anda. Sangat jarang untuk masuk pada waktu yang tepat.

Kemungkinan besar, perdagangan pada awalnya akan melawan Anda. Tetapi jika Anda membuatnya kecil, Anda akan bisa menunggunya kembali. Menjual premium memiliki peluang lebih besar untuk itu terjadi karena premium terkikis seiring waktu.

Perdagangkan Hanya Saham Bervolume Tinggi

Tetap hanya dengan saham atau futures bervolume tinggi. ThinkOrSwim sangat bagus untuk menunjukkan volume. Saya juga melihat delta di ThinkOrSwim untuk mengetahui kemungkinan untung.

Delta 5 memiliki 95% kemungkinan berhasil. Saya tidak pernah menjual premium pada apa pun yang kurang dari delta 10, yang masih memiliki 90% kemungkinan POP.

Saat Anda berada di sisi lain perdagangan, kemungkinannya menguntungkan Anda.

Gambar milik razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Belajar dari kesalahanmu

Ketika Anda mengalami kerugian, periksa bagaimana Anda memasuki perdagangan yang merugi.

Ketika saya melakukan itu, saya melihat apa yang saya lakukan salah, dan saya menghindari mengulangi kesalahan yang sama.

Metode terbaik adalah memasuki perdagangan dengan dua deviasi standar. Ketika saya serakah dan menjual dalam satu standar deviasi hanya untuk menghasilkan lebih banyak uang, saya biasanya terbakar. Tetapi bahkan dalam kasus tersebut, saya dapat mengulur lebih banyak waktu dengan berguling maju sampai saya kembali ke titik impas.

Akhirnya, Anda mungkin mendapatkan uang Anda kembali meskipun Anda salah. Namun, rencana yang lebih baik adalah menghindari perdagangan yang memiliki POP lebih rendah dan tidak serakah.

Anda akan membuat kesalahan, tetapi perhatikan kapan Anda menang dan kapan Anda gagal. Kemudian Anda akan memiliki sesuatu untuk dilihat kembali untuk mengetahui mengapa Anda memiliki pola tertentu.

Akui Saat Anda Salah

Ketika Anda memiliki perdagangan buruk yang berlawanan dengan Anda, pertimbangkan untuk maju pada titik impas atau kredit kecil.

Anda bisa saja benar dan waktunya salah. Jadi, membeli lebih banyak waktu memberi Anda kesempatan kedua. Dan biasanya, Anda bisa mendapatkan kredit karena ada lebih banyak premi di bulan berikutnya.

Tidak ada biaya untuk membeli lebih banyak waktu. Anda hanya menahan risiko selama satu bulan lagi. Hal utama adalah Anda harus mengakui bahwa Anda salah dalam jangka pendek, dan Anda perlu melakukan penyesuaian.

Aturan Paling Penting: Tunggu Peluang yang Tepat

Jika Anda tidak dapat memasuki perdagangan dengan semua parameter yang saya sebutkan sebelumnya, lanjutkan.

Banyak orang mencoba melakukan pertukaran yang buruk karena keserakahan. Atau mereka sama sekali tidak memperhatikan semua aturan. Saya akan mengakui bahwa saya telah membuat kesalahan itu. Cobalah menjadi lebih baik dari itu.

Jika Anda tidak dapat memasuki perdagangan dengan semua parameter yang benar, tunggu saja peluang lain. Akan selalu ada peluang lain untuk perdagangan yang berhasil. Keindahan ThinkOrSwim adalah ia menunjukkan kepada Anda semua parameter yang diperlukan untuk mengetahui apakah ini perdagangan yang baik atau tidak.

Saat Anda tetap melakukan perdagangan yang baik, Anda akan berada dalam kategori 68%. Tentu, Anda akan kehilangan 32% dari waktu tersebut. Tapi saya suka peluang itu.

Untuk meringkas

Jika Anda masih ragu untuk menghasilkan uang dengan aman dengan opsi, mari tinjau poin penting yang memungkinkan hal ini.

Orang yang membeli opsi biasanya kehilangan uang karena opsi kehilangan preminya saat mendekati kedaluwarsa.

Anda memanfaatkan fakta itu dengan menjual opsi kepada orang lain. Saat mereka kalah, Anda menyimpan uang mereka.

Satu-satunya cara mereka bisa menang adalah jika mereka benar dengan arah saham yang mendasarinya — dan kerangka waktu untuk itu terjadi. Ini panggilan yang sulit, tetapi itu bisa terjadi.

Untuk melindungi diri Anda dari situasi seperti itu, Anda perlu membatasi risiko Anda.

Seluruh proses melibatkan penjualan opsi premium tinggi dan membeli opsi biaya rendah untuk melindungi Anda jika terjadi pergerakan ekstrem oleh saham yang mendasarinya.

Ketika Anda membeli opsi yang jauh dari uang, Anda secara efektif mendefinisikan risiko Anda, dan biayanya jauh lebih murah daripada premi yang Anda terima, jadi perbedaannya adalah jumlah yang berpotensi Anda dapat untung.

Risiko yang ditentukan adalah selisih antara opsi yang Anda beli dan opsi yang Anda jual. Itu mengunci Anda pada kerugian maksimum yang tidak bisa lebih buruk jika Anda salah.

Dan ingatlah bahwa Anda bisa sedikit salah dan masih mendapat untung karena opsi yang Anda jual kepada pembeli mengikis nilainya seiring waktu.