Bagaimana cara melunasi hutang pinjaman siswa dengan cepat

Saat ini saya adalah pemilik dari $ 91.436 dan beberapa sen dari hutang pinjaman mahasiswa. Ketika saya pergi ke sekolah, saya memilih salah satu program pembayaran kembali pemberi pinjaman saya, yang jika dijelaskan kepada saya dengan benar, saya tidak akan melakukannya. Pada saat itu saya membayar $ 50 sebulan selama di sekolah. Dan anak laki-laki, setiap tahun saya dipukul dengan bunga gila: $ 17.000 satu tahun dan sedikit lebih dari $ 19.000 tahun berikutnya. Kemudian saya memilih untuk menunda, sekali lagi, saya tidak tahu apa-apa dan saya berharap saya memilikinya. Saya terpukul dengan akumulasi bunga tahun depan. Jadi $ 32.000 menggelembung menjadi hampir $ 100.000 dalam hitungan empat tahun.

Kemudian kehidupan melanda. Saya tidak punya pekerjaan dan tidak bisa mendapatkan pekerjaan, dan hanya suami saya yang bekerja. Kami memiliki pembayaran hipotek, pembayaran mobil dan tagihan lain-lain, dan termasuk beberapa keadaan darurat besar yang melanda selama periode itu, yah… Saya gagal bayar.

Ketika saya gagal membayar pinjaman saya — ya, pinjaman, saya punya empat, dua pribadi dan dua federal — saya menerima lebih dari 20 panggilan telepon sehari dari pemberi pinjaman saya. Mereka mengancam segalanya mulai dari kenaikan gaji pada suami saya (dia adalah kosigner saya), ke pengadilan, hingga kehilangan aset; satu bahkan mengancam akan mengeluarkan anak-anak saya.

Kebangkrutan bukanlah pilihan bagi saya, karena hal itu akan membuat suami saya terancam untuk semua pinjaman saya. Jadi saya mempersiapkan diri dan mulai bekerja dengan apa yang saya miliki. Saya menelepon pemberi pinjaman saya dan mendapatkan program penurunan suku bunga dan melakukannya selama dua tahun, sehingga saldo pinjaman saya berkurang hampir $ 15.000 selama periode itu. Sayangnya saya tidak memenuhi syarat untuk enam bulan tambahan, dan pembayaran pinjaman pelajar saya adalah $ 1.001 sebulan. Kami hanya mendapat satu gaji, tetapi kami tidak makan di luar, kami berbelanja grosir, kami membeli barang-barang kecil di tempat lain, dan kami melepaskan produk tembakau. Menyimpan sekitar $ 637 sebulan, yang ditambahkan ke pinjaman, saya juga melakukan pekerjaan sampingan sampai saya bisa mendapatkan pekerjaan stabil dari rumah, menambahkan $ 400 lagi yang digunakan untuk pinjaman saya atau untuk tagihan, sehingga tambahan apa pun dapat digunakan pinjaman saya. Untuk memasukkan setiap tahun pada waktu pajak,jika tidak ada tagihan yang harus dilunasi, semua kecuali $ 1.000 akan digunakan untuk pinjaman gila saya. Karena itu, saya akan melunasi semua $ 91.000 pada tahun 2025, 22 tahun sebelum masa pinjaman saya.

Hutang Pinjaman Mahasiswa: Realitas

Dengan munculnya perguruan tinggi nirlaba dan kurangnya dana perguruan tinggi melalui beasiswa dan hibah, hutang pinjaman mahasiswa hampir tiga kali lipat sejak zaman kakek-nenek kita. Pada April 2020, hutang pinjaman pelajar Amerika Serikat adalah 1,6 triliun dolar, dengan rata-rata siswa / rumah tangga memiliki $ 38.000 dari 1,6 triliun tersebut. Dengan negara bagian yang paling mahal, California, New York dan Florida memegang sekitar 20% dari hutang pinjaman mahasiswa. Dari utang 1,6 triliun dolar itu, sekitar 11% peminjam terlambat 90 hari atau lebih dalam pembayaran mereka atau gagal bayar pinjaman mereka.

Pasar Kerja

Pekerjaan menjadi semakin sulit ditemukan. Bukan berarti tidak ada, itu hanya berarti semakin banyak orang yang memperebutkan posisi yang sama dengan Anda, pekerjaan semakin sulit didapat. Apakah seseorang lebih berkualitas daripada Anda, Anda terlalu memenuhi syarat, atau resume Anda tidak sekuat yang lain melamar, pekerjaan dengan gaji yang layak sangat sulit untuk tidak hanya ditemukan, tetapi juga diperoleh. Terutama jika Anda tidak memiliki gelar atau pengalaman di bidang spesifik yang dicari perekrut.

Jadi darimana kamu mulai?

Tempat pertama untuk memulai adalah menganalisis rekening bank Anda. Pelajari minimal 6 bulan laporan dalam beberapa jenis format entri, apakah itu Excel, Quicken, dll., Dan perhatikan baik-baik kebiasaan pengeluaran Anda. Berapa banyak uang yang Anda keluarkan untuk takeout selama periode 6 bulan itu? Berapa banyak yang Anda habiskan untuk jalan-jalan dengan teman atau keluarga? Berapa biaya perjalanan bioskop baru-baru ini? Berapa banyak yang Anda habiskan untuk bahan bakar? Produk tembakau jika Anda menggunakannya? Bahan makanan? IPhone baru itu?

Setelah Anda menyelesaikan semua perhitungan dan menganalisisnya, lihat di mana Anda sebenarnya dapat memotong pengeluaran Anda. Misalnya, daripada makan di luar 3 kali seminggu, masak semua makanan Anda, dan persiapkan makanan yang cukup untuk hari berikutnya jika Anda bisa. Semua uang yang awalnya Anda habiskan untuk makan di luar dapat diterapkan ke pembayaran pinjaman siswa Anda.

Lakukan Segalanya Dengan Tujuan

Sekarang setelah Anda memiliki dasar yang kuat dan pemahaman tentang keuangan Anda, Anda perlu melakukan segalanya setelah itu dengan tujuan; tujuan menabung sebanyak mungkin uang setiap bulan untuk menambah pinjaman Anda. Anda tidak harus hidup hemat, tetapi Anda harus sangat sadar akan kebiasaan belanja Anda.

Menurut kalkulator pinjaman pelajar Bankrate, menambahkan pembayaran tambahan $ 200 sebulan ke pinjaman pelajar $ 91.000 dengan tingkat bunga 12,75% selama 30 tahun akan menghapus 13 tahun dari total waktu pembayaran Anda, menghemat lebih dari $ 120.000 bunga selama masa hidup pinjaman juga.

Refinancing Pinjaman Siswa Anda

Kadang-kadang pembiayaan kembali dapat membantu tetap bertahan atau maju dengan menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah atau kemungkinan pembayaran yang lebih rendah, membuat Anda lebih cepat dari hutang pinjaman siswa yang luar biasa, tetapi ada beberapa hal yang perlu diingat ketika memilih untuk membiayai kembali.

Pertama, jika Anda tidak memiliki gelar, saat ini hanya ada beberapa pemberi pinjaman yang akan menerima aplikasi Anda. Kami akan mulai dengan Citizens One, tetapi mereka hanya akan membiayai kembali maksimal $ 90.000 dengan kebutuhan minimum $ 10.000. Anda harus memiliki skor kredit rata-rata 640 atau memiliki cosigner yang tersedia dengan skor kredit 640 atau lebih tinggi.

Wells Fargo adalah pemberi pinjaman lain yang tidak membutuhkan gelar, dan jumlah pinjaman maksimum mereka adalah $ 250.000 dengan minimum $ 5.000 yang diperlukan untuk dikonsolidasikan. Ingatlah, Anda harus memiliki sisa minimum $ 1.000 pada setiap saldo pinjaman untuk mengajukan permohonan. Dengan Wells Fargo Anda masih membutuhkan salah satu penandatanganan bersama atau nilai kredit rata-rata 640-660 atau lebih tinggi.

Hanya dua pemberi pinjaman itu, dari penelitian ekstensif saya dan upaya untuk membiayai kembali diri saya sendiri, yang memungkinkan saya untuk mempertimbangkan pembiayaan kembali tanpa gelar.

Mempunyai gelar? Ada banyak pemberi pinjaman yang tersedia untuk Anda, dari Discover hingga PNC. Namun, setiap pemberi pinjaman akan membutuhkan satu hal utama. Sekolah tempat Anda lulus harus menawarkan bantuan siswa federal, harus menjadi apa yang dikenal sebagai sekolah Judul IV, agar Anda dapat membiayai kembali. Jika sekolah Anda tidak termasuk dalam kategori itu, sayangnya Anda tidak dapat membiayai kembali. Juga, beberapa pemberi pinjaman mengharuskan Anda saat ini adalah seorang pelajar atau bekerja di bidang kelulusan Anda. Pastikan bahwa jika Anda memilih pembiayaan kembali, Anda memenuhi persyaratan pendapatan serta nilai kredit yang diperlukan sebelum Anda mendaftar.

Refinancing Bukan Pilihan: Cara Lain Menabung

Sebagian besar, tidak semua, pemberi pinjaman pinjaman mahasiswa menawarkan tingkat program pembayaran kembali yang berbeda, mulai dari "bergantung pada pendapatan" hingga "kesulitan keuangan". Tapi ini bukanlah program yang mudah untuk dimasuki.

Mari kita bicara tentang rencana pembayaran berbasis pendapatan, juga dikenal sebagai IBR. Ini adalah program di mana Anda membayar jumlah tertentu setiap bulan berdasarkan pendapatan Anda saat ini. Program-program ini berkisar dari 10% dari pendapatan bebas Anda hingga sebanyak 15% selama jangka waktu tertentu.

Namun, rencana berbasis pendapatan ini hanya berlaku untuk pinjaman mahasiswa federal. Sayangnya, pinjaman mahasiswa swasta tidak menawarkan program kontinjensi pendapatan apa pun.

Pinjaman pribadi memang menawarkan kesabaran, tetapi saya tidak dalam keadaan apa pun menyarankan Anda menerimanya. Ini karena saat Anda bersabar, semua bunga itu terus bertambah, membuat Anda berhutang