Sejarah modern dana talangan bank

Bank Bailout dan Zombie Banks

Kita Perlu Mengingat Sejarah Bailout Bank

Sejarah dana talangan bank adalah hal yang menyedihkan karena dengan jelas menggambarkan kebijaksanaan umum George Santayana bahwa "Mereka yang tidak dapat mengingat masa lalu dikutuk untuk mengulanginya." Setiap kali mencari contoh mencolok dari kegagalan untuk belajar dari kesalahan, sepertinya sejarah bailout bank adalah kandidat utama karena tiga kejadian berulang:

Bank terus melakukan kesalahan serupa yang membutuhkan dana talangan.
Pemerintah AS, Federal Reserve, dan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) terus menalangi bank-bank yang bersalah.
Terlepas dari berbagai perspektif yang sering mengindikasikan aktivitas kriminal mungkin telah terjadi, penuntutan hukum sangat jarang.

Di bawah ini Anda akan menemukan ikhtisar ringkas tentang sejarah bailout bank modern di Amerika Serikat — sejak 1970. Seperti yang akan Anda lihat, salah satu buku paling tepat waktu dan relevan tentang topik ini dengan tepat berjudul "Cara Terbaik Merampok Bank Adalah Milik Satu."

Sejarah Bailout Bank AS Modern - 1970 Adalah Tahun Yang Penting

Sejarah modern dana talangan bank dimulai dengan kebangkrutan Penn Central Railroad pada tahun 1970. Hal-hal penting dari periode dari tahun 1970 hingga saat ini dirangkum di bawah ini.

1970

Bank yang menerbitkan surat komersial untuk Penn Central Railroad dijamin oleh Federal Reserve Board ketika Penn Central menyatakan kebangkrutan pada tahun 1970.

1974

Korupsi dan praktik bisnis yang buruk memaksa FDIC untuk mengambil alih Franklin National Bank. Beberapa eksekutif bank akhirnya dihukum.

1984

Continental Illinois National Bank (bank terbesar kedelapan di Amerika Serikat pada saat itu) mengalami kerugian yang berlebihan karena pinjaman energi yang dibeli dari Penn Square Bank di Oklahoma. Federal Reserve dan FDIC menggabungkan upaya untuk menyelamatkan bank tersebut. BankAmerica akhirnya membeli bank tersebut.

1989

Ada banyak simpan pinjam (S & L) yang gagal. Ini adalah dana talangan wajib pajak sekitar $ 200 miliar melalui Undang-Undang Pemulihan dan Penegakan Reformasi Lembaga Keuangan. Secara umum, S&L gagal dalam jumlah besar karena mengambil risiko yang berlebihan dan memanfaatkan perubahan undang-undang yang mencakup lembaga keuangan. Ini seharusnya terdengar akrab bagi mereka yang baru-baru ini terpapar pada bank yang memiliki risiko berlebihan dan memanfaatkan pengurangan pembatasan perbankan. Krisis keuangan 2008 berawal pada tahun 1989 dan sebelumnya. Eksekutif S&L yang paling terlihat adalah Charles Keating dari Lincoln Savings and Loan. Dia akhirnya menjalani hukuman kurang dari lima tahun penjara.

2008

Ini adalah tahun badai finansial sempurna yang menjatuhkan Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac, dan Citigroup. Pada Januari 2009, Bank of America diberi bantuan tambahan. Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat disahkan oleh Kongres pada bulan Oktober 2008 (Program Bantuan Aset Bermasalah atau TARP).

Mengulang Sejarah

Pada Mulanya: Hipotek dan Tanpa Uang Mundur

Bagi kebanyakan dari kita, hipotek telah menjadi perlengkapan rutin dalam seluruh kehidupan finansial kita. Menurut sebagian besar akun, "pasien nol" untuk pinjaman rumah sekitar tahun 1930-an. Bertentangan dengan apa yang mungkin Anda pikirkan, bank bukanlah pemberi pinjaman hipotek pertama. Perusahaan asuransi sedang mencari-cari tempat yang tepat untuk menginvestasikan sebagian uang yang sering dimiliki perusahaan asuransi setelah menerima pembayaran premi dari pelanggan mereka. Seperti kisah yang sekarang diceritakan, industri asuransi tidak tertarik memberikan pinjaman real estat karena kebaikan hati mereka, melainkan karena mereka melihat apa yang mereka anggap sebagai peluang unik untuk menghasilkan keuntungan yang cukup besar ketika peminjam gagal membayar pinjaman mereka. Mengingat bahwa Depresi Hebat adalah kekuatan ekonomi negatif utama sampai Perang Dunia II menciptakan stimulus keuangan,perusahaan asuransi benar-benar berpikir bahwa mereka telah menemukan strategi investasi yang unggul.

Pada KPR pertama, tidak jarang peminjam rutin melakukan “uang muka” sebesar 80 persen atau lebih. Dalam pasar real estat dewasa ini, hipotek 80 persen mungkin mengacu pada pinjaman 80 persen dari harga beli. Namun, pada awal pembiayaan hipotek, hipotek 80 persen berarti pemilik rumah membayar 80 persen dari harga beli dan meminjam 20 persen. Jika pemilik rumah gagal membayar pinjaman real estat mereka dan kehilangan propertinya, mereka kehilangan posisi kepemilikan ekuitas yang substansial.

Maju cepat ke akhir perang, pemerintah federal ingin membantu para veteran yang kembali beradaptasi dengan cepat ke ekonomi yang berbeda. GI Bill (resminya Servicemen's Readjustment Act of 1944) adalah undang-undang yang membantu para veteran untuk menghadiri perguruan tinggi atau sekolah kejuruan, membeli bisnis, menerima kompensasi pengangguran dan membeli rumah dengan hipotek murah yang tidak memerlukan uang muka.. Ini adalah awal dari tidak adanya uang muka untuk membeli rumah.

RUU GI “resmi” terus memberikan keuntungan finansial kepada para veteran hingga tahun 1956. Ada tambahan undang-undang yang memberikan bantuan serupa dalam dekade-dekade berikutnya, dan program pemerintah ini biasanya masih disebut sebagai RUU GI.

Penjelasan tentang Bank Bailout

Apa itu bailout bank? Ini penjelasan yang bagus.

A Poll - Untuk atau Menentang?

Kecuali bank dan bankir, dana talangan biasanya tidak baik untuk masyarakat.

Tidak Ada Uang Muka untuk Pinjaman Hipotek di Abad 21

Pada awal abad ke-21, bank memiliki kelebihan pasokan uang untuk dipinjamkan dan kekurangan konsumen untuk meminjamnya. Solusi keuangan bank untuk dilema yang tidak biasa ini adalah dengan menciptakan standar pinjaman rumah baru di mana akan lebih mudah bagi individu untuk meminjam lebih banyak uang dan menggunakan lebih sedikit uang untuk uang muka. Dalam beberapa situasi, pinjaman hipotek tersedia bahkan lebih dari 100 persen dari harga pembelian sehingga biaya penutupan dan biaya pinjaman lainnya dapat ditutupi oleh perjanjian pembiayaan.

Cara bank melihat peluang emas ini adalah bahwa dengan satu gesekan pena mereka dapat meningkatkan pendapatan bunga pinjaman mereka sebesar 10 persen hingga 25 persen hanya dengan meminjamkan lebih banyak uang pada aset investasi yang aman yang tampaknya meningkat nilainya setiap tahun.. Bahkan jika investor mulai tanpa ekuitas (atau ekuitas negatif dalam kasus pinjaman yang nilainya lebih dari 100 persen), peminjam yang memiliki leverage tinggi akan dengan cepat membangun kepemilikan ekuitas mereka dalam waktu singkat.

Pemerintah federal membantu mentalitas pembiayaan kreatif ini dengan menawarkan untuk menjamin sebagian atau seluruh pinjaman real estat. Jenis "polis asuransi" di latar belakang ini pada gilirannya mungkin mendorong bankir hipotek untuk ceroboh dengan praktik penjaminan pinjaman mereka. Selama beberapa tahun, bank dan perusahaan hipotek memiliki tanaman besar berupa pinjaman rumah baru dan yang dibiayai kembali. Tapi "tahun-tahun kering" membayang di masa depan bagi mereka yang menaruh perhatian.

Namun, sementara itu, hidup baik-baik saja. Apa yang salah? Ada ahli perbankan dan ekonomi terkemuka yang memperingatkan bahwa bank berada di jalur pinjaman yang dapat menyebabkan masalah serius. Yang paling utama di antaranya — Sheila Bair, kepala Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sayangnya bagi kita semua, Sheila Bair diabaikan dan dana talangan perbankan besar-besaran diperlukan pada tahun 2008 untuk menjaga agar sistem keuangan tetap berjalan. Haruskah bank-bank diselamatkan oleh pendanaan pembayar pajak? Menurut Sheila Bair, "Bank-bank seharusnya dilepaskan."

Video Menampilkan William Black - Penulis "Cara Terbaik untuk Merampok Bank Adalah dengan Memiliki Satu"

Cara Terbaik untuk Merampok Bank Adalah dengan Memiliki Satu diterbitkan pada tahun 2005 dan berfokus pada runtuhnya dan bailout berikutnya dari tabungan dan pinjaman (sekitar tahun 1989). Charles Keating adalah salah satu dari sedikit bankir yang dituntut secara pidana, dan William Black menghubungkan titik-titik antara tindakan Keating dan penipuan keuangan perusahaan selama periode setelah tahun 2000.

Mark Twain Sering Berbicara tentang Bisnis dan Bankir

Salah satu contoh: "Bankir adalah orang yang meminjamkan payungnya kepada Anda saat matahari bersinar, tetapi menginginkannya kembali begitu mulai turun hujan." Contoh lain: "Ada dua saat dalam hidup seorang pria ketika dia tidak boleh berspekulasi: ketika dia tidak mampu, dan ketika dia mampu." Versi terbaru dari kutipan kedua mungkin berbunyi seperti ini:

Ada dua kali bank tidak boleh berspekulasi: ketika bank tidak mampu membelinya, dan ketika mampu.

Apakah Bank Saat Ini Adalah Baron Perampok Baru?

Tahukah Anda apa itu "Robber Baron"? Istilah "baron perampok" telah ada selama setidaknya dua abad. Saya belum sering melihatnya digunakan akhir-akhir ini, tetapi tidak dapat berhenti memikirkan segera bank-bank zaman modern ketika saya menemukan definisi "Robber Baron": "Ini menggabungkan pengertian kriminal ('perampok') dan aristokrasi tidak sah (' baron '). Istilah ini biasanya diterapkan pada pengusaha yang dianggap telah menggunakan praktik yang dipertanyakan untuk mengumpulkan kekayaan mereka. Dugaan,' praktik yang dipertanyakan 'biasanya termasuk menjual produk dengan harga yang sangat rendah (dan membayar pekerja mereka dengan sangat buruk untuk melakukannya), membeli pesaing yang tidak dapat mengimbangi, dan begitu tidak ada persaingan, mereka akan menaikkan harga jauh di atas tingkat aslinya. "Perspektif ini konsisten dengan sudut pandang William Black di Cara Terbaik untuk Merampok Bank adalah dengan Memiliki Bank .

Neil Barofsky Membahas Jaminan Bank yang Sedang Berlangsung - Pembayar Pajak Dibayar untuk Ini?

Belajar dari Sejarah Perbankan

Apakah Kita Belajar dari Sejarah? Apa yang Dipelajari Bank?

Cara lain untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan ini adalah dengan melihat apa yang akan terjadi secara berbeda jika krisis perbankan baru-baru ini berkobar lagi. Dalam episode terakhir kami, bank-bank terbesar menjadi jauh lebih besar sehingga "Terlalu Besar untuk Gagal" tampaknya masih menjadi risiko yang besar dan nyata. Bankir terus merugi sejak dana talangan dengan melanjutkan praktik investasi berisiko. Mengapa demikian?

Sebagian besar masalah adalah bahwa ada perbedaan besar antara apa yang diinginkan dan dibutuhkan oleh publik (pemilih dan warga negara) dengan apa yang sebenarnya telah dilakukan oleh politisi. Bagi banyak orang di Kongres, satu-satunya "publik" yang diperhitungkan adalah orang yang mengirimi mereka cek dalam jumlah besar, dan bank terus menulis cek mereka. Jadi bank jelas telah belajar untuk menyimpan kartu dan cek itu.

Apa yang harus kita lakukan? Berikut adalah lima cara individu dapat melakukan sesuatu secara berbeda dengan belajar dari sejarah dana talangan bank dan kemudian mengambil tindakan strategis:



5 Strategi: Belajar dari Sejarah Bailout Bank
1. Kurang Berbisnis Dengan Bank Yang Menyebabkan Masalah Perbankan
2. Mengurangi Hutang Pribadi dan Bisnis Daripada Meningkatnya
3. Memecat Bank Zombie atau Bank Bermasalah
4. Menghindari Bank yang Buruk dan Menemukan Bank yang Baik
5. Mengembangkan Rencana Kontinjensi: Selalu Miliki Rencana B

Belajar dari sejarah bailout bank.

Dan sekarang, pemikiran Anda tentang masalah ini…

Tony Bonura dari Tickfaw, Louisiana pada 24 November 2012:

Ini adalah lensa yang menarik dan membantu. Saya belajar beberapa hal dari kunjungan saya ke sini.

TonyB

Stephen Bush (penulis) dari Ohio pada 8 November 2012:

@LabKittyDesign: Terlepas dari apakah ada dana talangan tambahan, risiko besar yang diasumsikan oleh bank perlu dihentikan sebelum masalah diselesaikan. Dalam pandangan saya, risiko perbankan saat ini tidak akan dapat diselesaikan dengan memuaskan sampai pembatasan bank yang parah (setidaknya sekuat Glass-Steagall Act yang dicabut pada tahun 1999) diberlakukan dan diberlakukan.

LabKittyDesign pada 7 November 2012:

Ada pendapat tentang buku "Endgame" dari Jonathan Tepper? Dia tampaknya berpendapat bahwa bailout 2008 akan menjadi yang terakhir (jika kita membacanya dengan benar).