Bagaimana memperdagangkan opsi

Mengapa Mempelajari Cara Berdagang Opsi?

Banyak pedagang saham menghindar dari opsi perdagangan karena mereka tidak memahami apa itu opsi dan bagaimana cara memperdagangkan opsi. Opsi perdagangan tampak mengintimidasi karena dianggap sebagai instrumen keuangan yang rumit. Opsi itu sendiri bukanlah konsep yang sulit untuk dipahami, tetapi beberapa perdagangan yang digunakan oleh pedagang opsi cukup rumit dan mungkin sulit untuk dipahami dan diterapkan.

Mengembangkan pemahaman tentang apa itu opsi dan prinsip dasar opsi perdagangan dapat mengurangi ketakutan pedagang dan investor terhadap opsi perdagangan dan membuka dunia baru pilihan perdagangan. Opsi dapat digunakan dengan berbagai cara, mulai dari memperoleh keuntungan sebagai akibat dari pergerakan harga saham dan komoditas hingga melakukan lindung nilai pasar saham atau investasi posisi komoditas terhadap kejadian atau kerugian yang tidak terduga.

Cara Berdagang Opsi: Opsi dapat digunakan baik sebagai lindung nilai atau untuk berspekulasi pada saham atau komoditas.

usic.org

Apa Itu Opsi?

Sebuah Opsi adalah kontrak keuangan yang diperdagangkan di bursa pilihan. Opsi terdiri dari kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah tertentu saham atau kontrak berjangka komoditas dengan harga tetap pada tanggal tertentu di masa depan.

Sebuah Call Option adalah kontrak untuk membeli sejumlah tertentu dari kontrak saham atau komoditas berjangka pada harga tetap pada masa mendatang.

Sebuah Opsi Put adalah kontrak untuk menjual sejumlah tertentu dari kontrak saham atau komoditas berjangka pada harga tetap pada masa mendatang.

Harga tetap untuk membeli Call Option atau untuk menjual Put Option dikenal sebagai Strike Price opsi. Jika harga saham atau kontrak berjangka komoditas yang mendasari penulisan Call Option berada di bawah Strike Price pada tanggal berakhirnya opsi, maka opsi tersebut akan kedaluwarsa tanpa nilai. Jika harga saham atau kontrak berjangka komoditas yang mendasari penulisan Put Option berada di atas Strike Price pada tanggal berakhirnya opsi tersebut, maka opsi tersebut akan kedaluwarsa tanpa nilai. Inilah sisi negatif dari opsi pembelian. Opsi dapat kedaluwarsa tanpa nilai, menyebabkan kerugian total dari investasi yang dibuat dalam instrumen keuangan ini. Namun, ada juga potensi kenaikan yang besar yang terkait dengan opsi perdagangan, yang diuraikan di bawah ini.

Untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan opsi, harga saham atau komoditas yang mendasari harus di atas atau di bawah Harga Strike (tergantung pada apakah itu adalah Call atau Put Option) dengan jumlah yang cukup untuk menutupi premi dan komisi yang dibayar untuk membeli opsi. Ketika opsi dibeli, Premium (biaya) dibayarkan kepada orang yang menjual opsi. Ada juga komisi perantara yang terkait dengan opsi pembelian dan penjualan.

Opsi dapat diperdagangkan secara bebas sebelum tanggal kedaluwarsanya. Jika saham atau komoditas yang mendasari suatu opsi membuat pergerakan signifikan di atas (Opsi Panggilan) atau di bawah (Opsi Putuskan) Harga Strike opsi sebelum tanggal kedaluwarsa, opsi dapat dijual untuk mendapatkan keuntungan. Jumlah keuntungan secara langsung berkorelasi dengan jumlah pergerakan saham atau komoditas yang mendasarinya dari Strike Price opsi.

Opsi yang memiliki tanggal kedaluwarsa yang lebih jauh dari tanggal sekarang lebih mahal daripada opsi yang kedaluwarsa lebih dekat ke tanggal saat ini. Misalnya, Call Option untuk membeli 100 saham IBM dengan harga $ 175 akan lebih mahal jika opsi tersebut berakhir sembilan bulan dari sekarang daripada jika opsi tersebut berakhir dalam dua bulan. Ini karena premi yang lebih besar dibayarkan kepada penjual opsi yang kedaluwarsa dalam sembilan bulan untuk mengkompensasi risiko tambahan (bagi mereka) bahwa harga saham atau komoditas yang mendasari opsi tersebut akan melebihi Harga Strike opsi. ke arah atas (Call Option) atau bawah (Put Option) selama periode waktu yang lebih lama.

Jika harga saham dasar atau kontrak berjangka komoditas yang menjadi dasar suatu opsi tidak berubah harga seiring dengan berlalunya bulan, opsi perlahan-lahan akan kehilangan nilainya saat tanggal kedaluwarsa opsi semakin dekat, karena premi berkurang. Ini dikenal sebagai Peluruhan Waktu Opsi.

Misalnya, Opsi Panggilan untuk membeli 100 saham IBM dengan harga $ 175 yang kedaluwarsa dalam sembilan bulan mungkin berharga $ 5,00 sembilan bulan dari tanggal kedaluwarsa, tetapi jika IBM tidak bergerak pada harga di atas $ 175 per saham, Opsi Panggilan akan kehilangan nilainya setiap bulan hingga kadaluarsa tidak berharga pada hari kedaluwarsa opsi selama bulan di mana dinyatakan kedaluwarsa jika Harga Strike belum tercapai.

Cara Berdagang Opsi: Contoh Perdagangan Opsi Panggilan Saham

Opsi saham dijual dalam lot yang mewakili 100 lembar saham. Misalnya, jika AAPL saham Apple Inc. saat ini diperdagangkan pada $ 400 per saham, dan pedagang membeli Opsi Panggilan yang memiliki tanggal kedaluwarsa dua bulan sejak hari mereka membawa opsi, dengan harga kesepakatan $ 400, opsi tersebut akan memberi mereka hak untuk membeli 100 saham AAPL seharga $ 400 setelah berakhirnya opsi dalam dua bulan. Jika AAPL diperdagangkan pada $ 420 per hari kedaluwarsa opsi, maka menjalankan Opsi Panggilan dan membeli 100 saham AAPL dengan harga $ 400 per saham saat diperdagangkan pada $ 420 per saham akan berarti keuntungan cepat sebesar $ 20 per saham atau $ 2.000, jika 100 saham dijual dengan harga $ 420 per saham.

Keuntungan Membeli Stock Call Options

Ada sejumlah keuntungan membeli Call Option yang memberi Anda hak untuk membeli AAPL dengan harga $ 400 per saham dibandingkan membeli langsung saham AAPL dengan harga $ 400 per saham.

Pertama, risiko penurunan trader yang terkait dengan perdagangan panjang (jumlah uang yang bisa hilang oleh pedagang) dihitung saat membeli Opsi Panggilan. Seorang trader hanya mempertaruhkan premi yang dibayarkan untuk opsi, ditambah komisi. Jika AAPL melaporkan berita buruk, dan saham turun menjadi $ 300 per saham, pedagang tidak akan menderita kerugian $ 100 per saham yang akan diderita jika mereka membawa saham tersebut secara langsung; sebagai gantinya, kerugian trader akan terbatas pada premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut, ditambah komisi.

Kedua, seorang trader tidak perlu mengeluarkan uang sebanyak itu untuk perdagangan ketika mereka membeli AAPL Call Option dengan harga $ 400 per saham versus membeli 100 saham AAPL langsung dengan harga $ 400 per saham. Membeli 100 lembar saham AAPL dengan harga $ 400 per lembar akan membuat pedagang kehilangan biaya $ 40.000. Sedangkan, membeli Opsi Panggilan AAPL yang kedaluwarsa dalam dua bulan dengan harga kesepakatan $ 400 mungkin hanya dikenakan biaya $ 25 bagi pedagang. Itu membuat pedagang memiliki $ 39.975 yang dapat mereka investasikan di tempat lain sambil mempertahankan hak (melalui Opsi Panggilan) untuk membeli 100 saham AAPL dengan harga $ 400 per saham jika saham tersebut bergerak di atas $ 400 per saham sebelum opsi berakhir.

Ketiga, persentase keuntungan dari opsi bisa jauh lebih besar daripada persentase keuntungan dari saham yang mendasarinya. Misalnya, jika Apple melaporkan kabar baik dan sahamnya naik dengan cepat menjadi $ 450 per saham, pemegang saham yang mendapatkan $ 400 per saham dapat membukukan keuntungan $ 50 per saham, yang merupakan keuntungan 12,5%. Tidak buruk! Namun, jika seorang pedagang membawa 100 opsi AAPL dengan harga kesepakatan $ 400, mereka mungkin dikenakan biaya $ 25 untuk masing-masing dari 100 opsi, dengan total biaya $ 2.500. Setelah AAPL diperdagangkan pada $ 450, 100 opsi AAPL dengan harga kesepakatan $ 400 akan bernilai sekitar $ 50, untuk keuntungan 100% yang jauh lebih tinggi pada perdagangan AAPL mereka, dengan lebih sedikit uang yang dikomitmenkan untuk perdagangan.

Bagaimana Opsi Dapat Digunakan untuk Mengunci Untung di Saham

Salah satu cara yang berguna untuk menggunakan opsi adalah dengan mengunci keuntungan di saham di mana seseorang memiliki keuntungan yang signifikan, tetapi tidak ingin menjualnya, jika saham terus bergerak lebih tinggi. Membeli Put Option memungkinkan pemegang saham untuk melakukan lindung nilai atas posisi saham mereka terhadap penurunan harga saham yang tidak terduga untuk menjamin keuntungan.

Misalnya, jika seorang investor membawa AAPL seharga $ 200 per saham beberapa tahun yang lalu dan sekarang khawatir bahwa Steve Jobs tidak lagi menjalankan Apple, perusahaan mungkin melaporkan kejutan pendapatan negatif, Put Options dapat dibeli di bawah harga perdagangan saat ini untuk memastikan bahwa setiap keuntungan yang telah direalisasikan akan dikunci pada strike price Put Option.

Jika AAPL diperdagangkan dengan harga $ 400 per saham, investor yang membeli AAPL dengan harga $ 200 per saham beberapa tahun yang lalu dapat membeli Put Options dengan harga $ 350 per saham dalam jumlah yang cukup besar untuk memastikan bahwa mereka dapat menjual semua saham AAPL mereka dengan harga $ 350 per saham, jika kejutan negatif memengaruhi harga saham Apple. Jika Apple merilis laporan pendapatan yang buruk dan panduan pendapatan ke depan yang tidak bersemangat, dan saham merespon dengan menjual dari $ 400 menjadi $ 300 dalam waktu singkat, pemegang Put Options dengan harga $ 350 akan mengunci keuntungan mereka pada $ 350 per saham. Jika hal sebaliknya terjadi, dan AAPL terus melaporkan laba positif dan panduan laba, dan terus bergerak lebih tinggi, Put Options senilai $ 350 per saham akan kedaluwarsa tanpa nilai,tetapi pemegang saham akan tetap memegang saham AAPL aslinya dan terus mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham Apple.

Mengapa Put Options Lebih Aman Dari Korslet

Cara lain yang berguna untuk menggunakan opsi adalah dengan membeli Put Options untuk memainkan saham pada sisi pendek (jika seseorang mengharapkan harga saham turun), yang memungkinkan pedagang untuk melindungi dari kerugian, jika perdagangan singkat tidak berhasil karena diantisipasi dan harga saham naik. Jika saham tidak kehilangan nilainya setelah Put Options dibeli, kerugian yang terkait dengan pembelian Put Options terbatas pada premi dan komisi yang dibayarkan untuk membeli Put Options. Jika seorang pedagang menjual saham yang sebenarnya pendek, dan saham meroket lebih tinggi karena kabar baik yang tidak terduga, seperti tawaran pembelian, maka kerugiannya bisa signifikan.

Put option melindungi trader dari kerugian tak terduga dan tidak dapat dihitung dari pergerakan tak terduga yang lebih tinggi, sementara memungkinkan mereka menghasilkan uang jika saham diperdagangkan lebih rendah, seperti yang diantisipasi. Prinsip yang sama ini dapat digunakan untuk memainkan saham dalam posisi long (jika seseorang mengharapkan harga saham naik), dengan membeli Call Options.

Opsi Juga Dapat Digunakan untuk Memperdagangkan Kontrak Berjangka Komoditi

Prinsip yang sama yang digunakan untuk memperdagangkan opsi saham dapat digunakan untuk memperdagangkan kontrak berjangka komoditas. Risiko memasuki perdagangan komoditas dapat diukur dengan menggunakan Call Options dan Put Options untuk membeli atau menjual kontrak berjangka komoditas. Keuntungan yang dihasilkan dari opsi perdagangan berdasarkan kontrak berjangka komoditas juga bisa jauh lebih besar daripada keuntungan dari pembelian atau penjualan kontrak berjangka komoditas yang sebenarnya, jika kontrak berjangka komoditas bergerak ke arah yang diantisipasi. Jika kontrak berjangka komoditas tidak bergerak ke arah yang diantisipasi dan opsi kedaluwarsa tidak berharga, kerugian terbatas pada premi dan komisi yang dibayarkan untuk membeli opsi.

Opsi memberikan lebih banyak fleksibilitas saat memperdagangkan saham atau komoditas, tetapi Anda perlu memahami cara kerja opsi sebelum menggunakannya untuk berdagang.

traderplanet.com

Cara Berdagang Opsi: Opsi Adalah Instrumen Perdagangan yang Berguna

Intinya adalah bahwa opsi adalah instrumen perdagangan berguna yang, bila digunakan dengan benar, dapat secara signifikan mengurangi risiko kerugian saat berdagang saham atau komoditas, dan juga dapat meningkatkan keuntungan secara signifikan jika saham atau komoditas yang mendasarinya bergerak ke arah yang diantisipasi.

Artikel ini adalah pengenalan perdagangan opsi dasar. Ada banyak strategi perdagangan opsi yang digunakan oleh pedagang opsi biasa dan profesional yang patut dipelajari jika seseorang mempertimbangkan opsi perdagangan.

Kata Perhatian

Artikel ini tidak ditulis oleh seorang profesional keuangan atau penasihat keuangan terdaftar. Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai ajakan atau rekomendasi untuk membeli opsi. Silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan terdaftar untuk memastikan Anda memahami risiko dan imbalan yang terkait dengan opsi pembelian dan penjualan sebelum melakukan perdagangan opsi.

Daftar Isi: