Apakah layak mengambil lump sum bebas pajak maksimum (masa pensiun sekaligus) dari skema pensiun Anda?

Banyak negara, seperti Inggris, mengizinkan Anda untuk mengambil pembayaran sekaligus dari skema pensiun Anda saat Anda pensiun. Di Inggris, jumlah ini (dikenal sebagai lump sum dimulainya pensiun) bebas pajak. Di Inggris, Anda biasanya dapat mengambil hingga seperempat dari dana pensiun Anda dengan cara ini.

Anda sekarang biasanya juga dapat memilih untuk "menarik" uang dari skema pensiun Anda jika itu adalah pot pembelian uang (juga dikenal sebagai kontribusi pasti). Tapi Anda akan dikenakan pajak untuk ini. Uang yang ditarik dikenai pajak sebagai pendapatan ketika diambil — jadi biasanya lebih baik tidak menarik uang sampai Anda ingin membelanjakannya.

Tapi mulainya lump sum bebas pajak dan Anda bisa mendapatkannya segera setelah Anda pensiun. Jadi mengambil jumlah maksimum tidak perlu dipikirkan lagi, bukan? Sayangnya, tidak ada yang sesederhana itu. Anda harus berpikir tentang bagaimana mengambil uang tunai sekarang akan mempengaruhi penghasilan Anda di masa depan. Ini juga akan tergantung pada keadaan Anda dan jenis pensiun yang Anda miliki.

Artikel ini dapat membantu Anda memikirkan pilihan Anda tetapi ini bukan saran, dan tidak disesuaikan dengan kebutuhan pribadi Anda. Jika Anda merasa perlu membicarakan pilihan Anda dan apa yang paling sesuai dengan keadaan pribadi Anda, temukan penasihat keuangan independen atau perencana keuangan sewaan di daerah Anda.

Artikel ini juga didasarkan pada hukum dan sistem perpajakan Inggris saat ini, tetapi gagasannya akan serupa untuk negara lain yang juga menawarkan opsi lump sum.

Apa yang Anda Serahkan dengan Mengambil Uang Tunai

Meskipun uang tunai bebas pajak, ini bukan uang tunai gratis! Anda menyerahkan sesuatu — penghasilan masa depan dari pensiun Anda. Bagi kebanyakan orang, itu berarti menyerahkan sebagian dari penghasilan yang dijamin seumur hidup demi uang tunai sekarang. Tapi tidak ada dari kita yang tahu berapa lama kita akan hidup. Jadi, Anda tidak dapat memastikan, bahkan dengan keringanan pajak apakah Anda akan lebih baik secara keseluruhan mengambil uang tunai sekarang atau penghasilan seumur hidup.

Anda juga harus mempertimbangkan apakah Anda membutuhkan penghasilan seumur hidup itu sebagai "jaminan" dari kehabisan uang jika Anda benar-benar hidup hingga sangat tua yang pada saat itu Anda mungkin telah menghabiskan uang sekaligus.

Untuk dua alasan tersebut (karena Anda tidak dapat memprediksi berapa lama Anda akan hidup, dan karena pendapatan yang dijamin seumur hidup, sebagian adalah "jaminan" dari kehabisan uang ketika Anda sudah sangat tua) Anda harus memikirkan dengan serius berapa banyak dari pensiun Anda, Anda ingin menyerah untuk mendapatkan pensiun sekaligus.

Meninggalkan uang Anda di pot Anda dapat membuatnya tumbuh lebih cepat - tetapi Anda mungkin harus membayar lebih banyak pajak.

Apakah Mengambil Nilai Tunai untuk Uang?

Oke, mari kita asumsikan sejenak bahwa Anda sedang libur dengan nyaman sehingga dapat menggunakan tabungan Anda jika Anda hidup lebih lama dari yang diharapkan, dan yang Anda pedulikan hanyalah memutuskan opsi mana yang diharapkan memberi Anda uang paling banyak di tangan Anda sepanjang hidup Anda (pada rata-rata). Anda mungkin berharap bahwa jika Anda mengambil uang tunai sekaligus dan membeli pensiun dengannya, Anda akan mendapatkan penghasilan yang sama seperti yang Anda berikan dalam skema pensiun Anda. Tapi tidak sesederhana itu! Itu tergantung pada jenis pensiun yang Anda miliki.

Ada dua jenis skema pensiun yang sangat luas: skema di mana Anda mengumpulkan sejumlah uang dan kemudian menggunakannya untuk membeli pendapatan saat Anda pensiun (ini disebut skema kontribusi pasti atau skema pembelian uang) atau skema di mana Anda mengumpulkan sejumlah uang pensiun berdasarkan formula (ini adalah skema manfaat pasti, misalnya skema gaji akhir atau skema rata-rata karir). Mengambil uang tunai bebas pajak bekerja secara berbeda di masing-masing dari dua jenis skema ini.

Mengambil Uang Tunai dalam Skema Manfaat Pasti

Skema ini memberi Anda uang pensiun saat Anda pensiun berdasarkan rumus. Rumus ini biasanya melibatkan gaji Anda (mungkin gaji terakhir Anda atau gaji rata-rata karir Anda). Itu berarti bahwa tidak ada "pot" uang yang Anda dapat mengambil uang tunai bebas pajak Anda!

Sebaliknya, Anda harus "mengubah" pensiun Anda menjadi uang tunai. Ini seperti mengubah dolar menjadi pound di agen perjalanan. Ada nilai tukar. Tarif itu biasanya ditentukan oleh skema pensiun Anda.

Masalahnya adalah tidak ada jaminan bahwa "tingkat pergantian" ini akan ditetapkan sama dengan jumlah pendapatan rata-rata yang Anda harapkan dari skema di masa mendatang. Biasanya akan lebih sedikit. Ini sebagian karena uang tunai Anda akan bebas pajak, dan pensiun Anda tidak akan jadi skema tidak harus menawarkan persyaratan yang begitu murah hati untuk membuatnya sepadan saat Anda mengambilnya (dengan kata lain mereka menyimpan sedikit keringanan pajak untuk skema) dan sebagian untuk melindungi skema pensiun dari kehabisan uang.

Semua ini berarti bahwa (mengabaikan pajak) untuk sebagian besar skema manfaat pasti, uang tunai bebas pajak yang Anda peroleh lebih kecil daripada biaya yang Anda keluarkan untuk mengganti pensiun yang "diringankan" dari tempat lain! Tetapi meskipun uang tunai itu "bebas pajak", itu tetap tidak berarti itu bagus. Anda mungkin masih berharap mendapatkan lebih banyak dalam jangka panjang dengan menganggapnya sebagai pensiun daripada uang tunai. Tapi itu semua tergantung pada "tingkat pergantian" yang ditetapkan oleh skema.

Ini perhitungan yang rumit. Satu-satunya cara bagi kebanyakan orang untuk mengatasinya adalah dengan mengambil nasihat independen.

Menarik uang tunai dari pensiun Anda seperti penarikan ATM - setelah keluar, Anda tidak bisa hanya memasukkannya kembali seperti semula.

Gordon Joly (melalui Flickr)

Mengambil Uang Tunai dalam Skema Kontribusi Pasti

Untuk skema iuran pasti, ini jauh lebih sederhana. Anda memiliki banyak uang yang Anda konversikan menjadi pendapatan pensiun ketika Anda pensiun sehingga pensiun yang Anda serahkan persis dengan biaya untuk membeli pensiun. Ingatlah bahwa biaya ini bervariasi dari waktu ke waktu dan tergantung pada jenis pendapatan pensiun yang ingin Anda peroleh (misalnya dari membeli annunity). Jadi, rata-rata, mengambil uang tunai bebas pajak seharusnya bagus, karena Anda mendapatkan keringanan pajak dan harus berharap untuk keluar bahkan dibandingkan dengan biaya membeli anuitas.

Jika Anda berencana untuk menarik uang dari pot Anda alih-alih (atau juga) membeli anuitas, maka Anda harus membayar pajak atas jumlah yang ditarik. Oleh karena itu, pada umumnya akan lebih baik untuk mengambil jumlah maksimum bebas pajak di awal. Tetapi buatlah Anda mempertimbangkan keadaan Anda sendiri - mungkin ada situasi tertentu yang mungkin tidak lebih baik untuk Anda.

Berpikir Tentang Menginvestasikan Uang Anda Setelah Pensiun?

Semakin banyak orang memilih meninggalkan sejumlah uang untuk diinvestasikan setelah mereka pensiun. Jika Anda mempertimbangkan untuk melakukannya, pastikan Anda memahami trade-off antara risiko dan hasil investasi yang Anda ambil. Anda pasti ingin memiliki portofolio yang terdiversifikasi, yang mungkin mencakup proporsi yang lebih tinggi dari dana obligasi korporat berkualitas tinggi dan investasi berisiko (dan pengembalian rendah) lainnya dan investasi yang relatif lebih sedikit pada saham dan saham.

Tidak ada dalam artikel ini yang merupakan nasihat. Anda mungkin ingin mengambil nasihat keuangan independen yang akan disesuaikan dengan keadaan Anda.

Mengambil Uang Tunai jika Anda Berencana untuk melakukan Penarikan Pendapatan

Ada satu pengecualian penting. Jika Anda memiliki pensiun iuran pasti dan berencana untuk mengambil penarikan pendapatan. Penarikan pendapatan adalah di mana alih-alih membeli pendapatan yang dijamin dalam bentuk anuitas dari perusahaan asuransi, Anda membiarkan pot Anda diinvestasikan dan hanya mengambil uang dari pot. Ini lebih berisiko daripada membeli anuitas dan biasanya hanya dilakukan oleh orang kaya atau orang yang canggih secara finansial.

Tetapi jika Anda akan melakukan penarikan pendapatan, salah satu tujuan utama Anda mungkin adalah memaksimalkan keringanan pajak. Jika Anda mengambil uang tunai bebas pajak, Anda mendapatkan keringanan pajak dari pajak penghasilan. Namun jika Anda menginvestasikan uang itu, pendapatan dan capital gain di masa depan akan dikenakan pajak. Namun jika Anda meninggalkan uang di pot pensiun Anda, Anda akan terus membangunnya tanpa pajak. Tetapi kemudian Anda harus membayar pajak atas uang itu baik ketika Anda menarik pendapatannya atau ketika Anda meninggal.

Ini adalah situasi di mana Anda harus mengambil nasihat independen yang akan disesuaikan dengan keadaan pribadi Anda.

Kesimpulan

Mengambil lump sum dimulainya pensiun bebas pajak terbesar tampaknya masuk akal. Ini bebas pajak dan Anda dapat langsung menggunakan uangnya. Namun sayangnya, itu bukan keputusan yang jelas. Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati apakah Anda mampu untuk menyerahkan pendapatan masa depan dan apakah kesepakatan tertentu yang ditawarkan kepada Anda bernilai baik untuk uang.