Pandangan orang biasa tentang investasi pasar saham

Skenario Pasar Puncak

Ketika pasar saham mencapai puncaknya di seluruh dunia, penilaian terlihat mahal. Koreksi akan terlihat segera ketika pasar mencapai level puncak. Koreksi bisa sekitar lima belas persen dari level puncak atau bahkan seburuk lima puluh persen. Sulit untuk memprediksi seberapa besar pasar akan turun saat turun.

Tapi apa yang naik harus turun. Pasar sudah terlalu lama naik. Kebijakan uang yang mudah oleh para bankir sentral di seluruh dunia telah menghasilkan kenaikan jangka panjang. Uang gampang tidak bisa, tidak boleh, dan tidak akan berlangsung lama.

Jika bank sentral mengencangkan sekrup pada likuiditas, pasar saham akan memberikan sebagian atau sebagian besar keuntungan. Keserakahan dan ketakutan adalah dua tahap dalam siklus investasi, yang menghasilkan ledakan atau kehancuran pasar. Menurut saya, pasar akan mengalami koreksi di seluruh dunia. Saya bukan ahli pasar saham, dan saya hanya berbagi pandangan saya sebagai orang biasa.

4 Strategi Investasi Kritis

Tetap mendapatkan uang tunai.
Identifikasi permata tersembunyi.
Memancing bawah
Tetap berinvestasi untuk jangka panjang.

Tetap dalam Uang Tunai

Foto oleh Sharon McCutcheon di Unsplash

1. Tetap menerima uang tunai

Adalah bijaksana bagi sebagian besar investor perorangan untuk memindahkan sebagian besar investasi mereka ke uang tunai, deposito, dan obligasi pemerintah yang aman untuk saat ini. Saya tidak mengatakan seseorang harus menjual setiap saham. Seseorang dapat menyimpan saham berkualitas dengan fundamental yang kuat dan hanya menjual yang lain.

Deposito atau obligasi pemerintah mungkin tidak memberikan keuntungan yang menarik, tetapi ini tidak turun ketika pasar lainnya melakukannya. Saya khawatir koreksi kali ini tidak hanya terbatas pada saham saja. Kebijakan uang mudah telah meningkatkan harga aset di seluruh komoditas, real estat, dan kelas aset lainnya.

Oleh karena itu, kita mungkin melihat kesulitan di sektor-sektor seperti komoditas dan real estat. Mata uang digital rentan terhadap kerusakan serius.

2. Identifikasi Permata Tersembunyi

Ini juga waktu untuk mengidentifikasi pilihan nilai yang baik di antara saham. Saya mengikuti pemikiran sekolah lama tentang melihat fundamental. Kita perlu melihat rasio harga-pendapatan, pertumbuhan pendapatan, pertumbuhan laba, hasil dividen dan pertumbuhan dividen suatu saham untuk memutuskan apakah suatu saham memiliki potensi untuk tumbuh. Sebagian besar metrik sekarang tersedia dengan mengklik tombol. Kita juga harus menganalisis kinerja historis perusahaan selama lima tahun terakhir untuk menilai trennya.

Kita tidak boleh mendengarkan nasihat dari ahli keuangan secara membabi buta. Seorang ahli dapat merekomendasikan, misalnya, membeli sebuah perusahaan karena akan berhasil dengan baik dalam rezim suku bunga rendah. Tetapi jika rezim suku bunga rendah berakhir dalam dua bulan, nasihat ahli yang diberikan sebelumnya tidak akan berlaku lagi. Oleh karena itu, kita harus mengikuti nasihat ahli hanya jika kita memahami alasan di balik nasihat mereka.

Bagaimana jika seseorang tidak tertarik dengan semua pengolah angka yang terlibat? Orang seperti itu harus menghindari eksposur langsung ke saham tetapi dapat berinvestasi melalui reksa dana. Tetapi bahkan bagi seseorang yang berinvestasi di reksa dana, pemahaman dasar tentang pasar diperlukan. Mereka harus menghargai perbedaan antara reksa dana indeks, reksa dana sektor, atau reksa dana pertumbuhan.

3. Memancing Bawah

Setelah permata tersembunyi teridentifikasi, tunggu pasar mencapai titik terendah sebelum membeli. Ini lebih mudah dikatakan daripada dilakukan. Tidak ada yang tahu pasti di mana letak dasarnya. Bisa jadi 25% di bawah puncak, 50% di bawah puncak, atau bahkan lebih buruk.

Ini adalah penilaian yang perlu dibuat sendiri. Harapan pribadi saya adalah bahwa pasar dapat mengoreksi antara 25% hingga 50% dari nilai puncaknya di seluruh dunia. Asumsi yang mendorong prediksi tersebut adalah kondisi moneter yang ketat, valuasi yang berlebihan, dan kenaikan suku bunga. Tetapi sulit untuk memprediksi pasar. Orang harus mengambil pandangan non-ahli seperti saya dengan sekantong penuh garam. Anda dapat dan harus berusaha untuk memahami pasar dan membentuk penilaian Anda sendiri tentang arah pasar.

Salah satu pendekatan praktis adalah membeli ketika pasar mengoreksi sekitar 10% dari puncaknya. Kami dapat membagi investasi yang direncanakan menjadi dua puluh bagian yang sama dan satu bagian dapat diinvestasikan setiap bulan selama dua puluh bulan ke depan. Dengan cara ini, kita dapat menghitung rata-rata fluktuasi pasar dan meminimalkan risiko. Kita bisa menggunakan koreksi pasar sebagai momen yang tepat untuk membeli.

Pasar saham adalah pilihan investasi yang menarik jika dan hanya jika seseorang siap untuk berusaha memahami pasar. Ini akan melibatkan analisis rinci dari sektor-sektor dan perusahaan-perusahaan yang tertarik untuk berinvestasi.

Semuanya Membutuhkan Waktu

Sebatang pohon mangga membutuhkan waktu sekitar delapan tahun untuk berbuah. Investasi pasar saham membutuhkan waktu yang hampir bersamaan untuk menghasilkan buah dalam bentuk dividen dan apresiasi modal.

4. Tetap Berinvestasi untuk Jangka Panjang

Resep sukses adalah tetap berinvestasi di pasar saham untuk waktu yang lama. Sulit untuk tidak menjual saham yang telah naik 25% dalam beberapa bulan. Sepertinya pengembalian yang bagus untuk dilakukan dalam waktu singkat. Tapi ada kemungkinan saham ini berpotensi naik nilainya sepuluh kali lipat atau