Penurunan dan jatuhnya arthur andersen

Arthur Andersen, 1944 - dengan izin eksklusif.

Arsip Foto, Koleksi Wilayah Alaska dan Kutub Elmer E. Rasmuson Papers 200

Tidak seperti The History of the Decline and Fall of the Roman Empire karya Edward Gibbon yang menggambarkan bagaimana invasi berabad-abad oleh suku-suku barbar, hilangnya kebajikan sipil secara bertahap dan pertumbuhan agama Kristen menyebabkan disipasi Kekaisaran Romawi yang perkasa, penurunan raksasa akuntansi Arthur Andersen terjadi kurang dari sembilan bulan.

Dasar yang kuat

Didirikan pada tahun 1913 oleh Arthur Edward Andersen, yatim piatu sebagai anak laki-laki di Chicago dan kemudian dinobatkan sebagai CPA termuda di negara bagian Illinois pada tahun 1908 pada usia 23 tahun, dengan mitranya Clarence DeLany, firma ini awalnya adalah Andersen, DeLany & Co.

Dengan ratifikasi Revenue Act dan Federal Reserve Act pada tahun 1913, permintaan jasa audit dan akuntansi diciptakan sebagai "Perang Besar" berkecamuk di Eropa dan setelahnya.

Setelah kepergian DeLany pada tahun 1918, firma tersebut menjadi Arthur Anderson & Co. dengan Joseph Schlitz Brewing Company dari Milwaukee sebagai klien pertamanya.

Kepercayaan dan integritas menjadi hal yang sangat penting untuk bisnis yang didasarkan pada akuntabilitas, Andersen membangun perusahaannya di atas seperangkat nilai moral dan etika yang kuat.

Suatu ketika, ketika diancam oleh eksekutif klien perusahaan kereta api lokal untuk menandatangani beberapa dokumen yang tidak jelas atau menghadapi kehilangan akun, Andersen menolak melakukannya, dengan menyatakan bahwa ada "… tidak cukup uang di kota Chicago… "untuk membuatnya melakukan itu.

Perusahaan mengadopsi moto -

Bangkit menjadi Terkenal

Mengikuti seperangkat prinsip dan standar yang kaku, basis klien Andersen tumbuh dengan mantap sepanjang 1920-an. Tumbuh mengkhususkan diri dalam industri gas dan listrik, setengah dari pelanggannya terdiri dari perusahaan utilitas barat tengah dan perusahaan tersebut kemudian dikenal sebagai "perusahaan utilitas".

Karena mereka mendapat lisensi di banyak negara bagian, enam kantor dibuka di seluruh negeri termasuk New York, Kansas City, dan Los Angeles.

Pada tahun 1932, perusahaan itu dipilih karena reputasinya yang jujur dan dapat diandalkan oleh sekelompok bank pantai timur untuk mengaudit Commonwealth Edison , kerajaan energi Samuel Insull, pencipta konsep "perusahaan induk". Andersen terlibat selama penyelidikan dan persidangan berikutnya karena tuduhan manajemen yang curang dan kesalahan pelaporan pendapatan dengan menggembungkan nilai saham diajukan terhadap Insull, yang mengakibatkan kerugian besar bagi investor. Setelah melarikan diri ke Eropa, Insull dibawa kembali ke Chicago untuk diadili tetapi akhirnya dibebaskan. Meskipun cobaan berat tersebut memperoleh eksposur nasional yang menguntungkan bagi perusahaan tersebut, itu adalah bayangan kejadian yang menakutkan yang akan terjadi tujuh dekade kemudian.

Kesuksesan pribadi Arthur Andersen memuncak selama Perang Dunia Kedua dengan tumbuhnya penghargaan dalam komunitas profesional dan akademis untuk publikasi akuntansinya yang banyak. Dia dianugerahi gelar kehormatan dari St. Olaf College dan Luther College untuk karyanya dalam pelestarian sejarah Norwegia dan dari Northwestern University sebagai pengakuan atas usahanya sebagai Presiden Dewan Pengawas dan sebagai anggota staf di departemen akuntansi.

Dia terus menjabat sebagai mitra pengelola perusahaan sampai kematiannya pada tahun 1947 ketika Leonard Spacek mengambil alih kemudi. Kepemimpinan Spacek berlangsung selama 26 tahun, periode pertumbuhan fenomenal bagi perusahaan yang membuatnya mencapai proporsi internasional.

Horizons Baru

Dengan dimulainya era komputer, konsultasi diperkenalkan sebagai layanan untuk menyertai departemen perpajakan dan audit, dan tumbuh dengan kecepatan teleskopik hingga tahun 1970-an.

Ketika Spacek pensiun pada tahun 1973, Arthur Andersen & Co, yang mempertahankan kantor pusatnya di Chicago, telah berkembang menjadi lebih dari 16 kantor di AS dan 25 kantor di luar negeri, menjadi salah satu kantor akuntan terbesar di dunia.

Pengganti Spacek, Harvey Kapnick, secara agresif mengejar pasar konsultasi, yang pada 1979 menghasilkan 20 persen dari pendapatan perusahaan. Kapnick meramalkan peluang dalam konsultasi dan mengusulkan pemisahan perusahaan menjadi dua bagian yang berbeda, akuntansi dan konsultasi, tetapi ditolak oleh mitra. Kapnick mengundurkan diri pada 1979 dan digantikan oleh Duane Kullberg, yang telah bergabung dengan firma sebagai auditor pada tahun 1954.

"Delapan Besar"

Diurutkan berdasarkan pendapatan pada Maret 1985.

Arthur Andersen
Gambut, Marwick, Mitchell & Co.
Ernst & Whinney
Coopers & Lybrand
Harga Waterhouse
Arthur Young & Co.
Deloitte, Haskins & Sells
Touche Ross

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co. dikreditkan dengan penciptaan "Konsultasi Manajemen" dan pada tahun 1988, 40 persen dari pendapatannya dikaitkan dengan praktik konsultasi. Karena pentingnya sisi konsultasi mengancam untuk membayangi departemen audit dan pajak, friksi internal berkembang.

Karena ketegangan terus meningkat, Kullberg akhirnya setuju untuk merestrukturisasi perusahaan dan Andersen Consulting terpisah dari Arthur Andersen & Co. dengan keduanya tetap berada di bawah entitas "payung" internasional, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

Kullberg digantikan pada tahun 1989 oleh partner Lawrence A. Weinbach, yang keahliannya dalam diplomasi memadamkan pertengkaran dan mengarahkan fokus kembali ke bisnis. Dengan Weinbach sebagai CEO, perusahaan tumbuh hingga hampir $ 5,6 miliar pendapatan pada tahun 1992, meningkat hampir 50 persen dalam empat tahun, dengan bisnis konsultasi menunjukkan persentase pertumbuhan terbesar

Sakit Tumbuh

Selain pertumbuhan monumental yang mendorong Andersen ke posisi teratas dari semua firma akuntansi internasional, tahun 1980-an juga membawa periode kesusahan karena pertempuran hukum terjadi melawan DeLorean Motors Company, Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities, dan klien lain. Antara 1980 dan 1985, mitra Andersen membayar $ 137 juta untuk pemukiman.

Masalah semacam ini dialami oleh para pesaing juga dengan Peat, Marwick, Mitchell membayar lebih dari $ 19 juta, Ernst & Whinney lebih dari $ 6 juta dan Deloitte Haskins & Sells sekitar $ 5 juta, selama periode yang sama.

Karena otomatisasi terkomputerisasi semakin memengaruhi proses bisnis selama tahun 1980-an, standar kaku yang melayani Arthur Anderson & Co. dengan sangat baik selama bertahun-tahun, mulai menunjukkan tanda-tanda goyah.

Merger & Akuisisi

Pada 1986, delapan firma akuntansi terbesar di dunia memulai perubahan besar.

Peat, Marwick, Mitchell & Company digabungkan dengan perusahaan Jerman Klynveld Main Goerdelor (KMG) menjadi KPMG Peat Marwick, membangun kehadiran global yang lebih besar dengan menyatukan bisnis KMG 80 persen dari luar negeri dengan rasio 80 persen Amerika Utara Gambut.

Andersen dan Price Waterhouse telah memulai pembicaraan tentang merger pada tahun 1989, tetapi negosiasi terhenti karena perbedaan budaya, konflik kepentingan mengenai akun besar tertentu (yaitu IBM) dan pendanaan pensiun mitra.

Pada awal 1990-an, beberapa merger terjadi di antara delapan perusahaan. Ernst & Whinney bergabung dengan Arthur Young menjadi Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells digabungkan dengan Touche Ross membentuk Delloitte Touche, dan pada tahun 1998, Price Waterhouse bergabung dengan Cooper's & Lybrand menjadi Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

Pada akhir milenium, "Delapan Besar" telah menjadi "Lima Besar".

Sebagai dampak dari krisis Simpan Pinjam pada 1980-an diperpanjang hingga 1990-an, Arthur Anderson terlibat dalam sejumlah tuntutan hukum kegagalan penghematan, yang paling menonjol adalah kasus Resolution Trust Corporation pemerintah pada tahun 1992 yang mengklaim kelalaian dalam audit terhadap Ben yang gagal. Franklin Savings & Trust. Seperti di masa lalu, mitra Andersen menyelesaikan kasus ini pada tahun 1993 dengan dampak minimal, tetapi menjadi jauh lebih berhati-hati dalam upaya masa depan mereka.

Pada tahun 1998, perselisihan antara Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. dan Andersen Worldwide Société Coopérative telah meningkat hingga Andersen Consulting mengajukan pelanggaran gugatan kontrak, yang akhirnya menjadi perusahaan yang sepenuhnya terpisah, Accenture Ltd.

Di Puncak Mereka

Pada 2002, dengan klien termasuk Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper, dan Hilton Hotels, pendapatan tahunan Arthur Anderson & Co. telah mencapai $ 9,3 miliar.

Pendapatan Arthur Andersen & Co per tahun dalam jutaan dolar AS.

Siaran pers perusahaan, Louperivois CC BY-SA 3.0

Memperluas pengaruhnya ke dalam pemerintah federal, dua dari tiga Pengawas Keuangan Umum Kantor Akuntan Umum AS adalah eksekutif top Andersen.

Juga pada saat ini, bagaimanapun, muncul tuduhan penipuan akuntansi dan audit sejumlah klien, termasuk Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper, dan Baptist Foundation of Arizona.

Lalu datanglah Enron dan "coup de grâce" berikutnya, WorldCom.

Enron

Enron Corporation, sebuah perusahaan perdagangan energi yang berkantor pusat di Houston, Texas, didirikan pada tahun 1985 dari penggabungan perusahaan Houston Natural Gas (HNG) dan perusahaan energi InterNorth senilai $ 2,3 miliar dengan Samuel Segnar sebagai CEO aslinya. Hanya dalam waktu enam bulan, Segnar pergi untuk digantikan oleh CEO HNG, Kenneth Lay.

Pada tahun 1990, COO Enron, Jeffrey Skilling, mempekerjakan Jerry Fastow untuk keahliannya dalam deregulasi energi. Pada tahun 1993, Enron memperoleh banyak entitas yang dideregulasi dan kewajiban bergeser, yang mengakibatkan kesalahan penyajian nilai yang dinyatakan.

Enron dinobatkan sebagai "Perusahaan Paling Inovatif Amerika" oleh majalah Fortune enam tahun berturut-turut dari tahun 1996 hingga 2001, tetapi meskipun dipuji sebagai perusahaan yang inovatif, sebenarnya menggunakan kebohongan dalam banyak cara untuk menyamarkan kesehatan finansialnya, membawa kembali istilah "memasak buku" bahasa sehari-hari.

Pada tahun 2000, Enron melaporkan pendapatan lebih dari $ 110 miliar, pendapatan terbesar ketujuh di antara perusahaan-perusahaan AS. Pada akhir tahun 2001, telah dinyatakan bangkrut.

Keluar dari Arthur Andersen

Gambar Bing - Gratis untuk dibagikan dan digunakan

Pada bulan Oktober 2001, Komisi Sekuritas dan Bursa memulai penyelidikan atas cara kerja keuangan Enron serta auditornya, Arthur Andersen & Co. Seperti yang disaksikan oleh CEO Andersen Worldwide Joseph Berardino sebelum kongres pada bulan Desember, Enron mengajukan Bab 11.

Pada bulan Januari 2002, firma tersebut mengakui telah merobek-robek dokumen sensitif Enron yang menyebabkan terhalangnya dakwaan keadilan.

Penanggung jawab akun Enron sejak 1997 adalah David Duncan, seorang auditor dengan Andersen selama dua puluh tahun. Duncan telah mengarahkan penghancuran dokumen oleh karyawan Andersen "sesuai dengan kebijakan Andersen" untuk mencegah pemeriksaan oleh SEC, yang mengakibatkan dakwaan "menghalangi keadilan" yang ditujukan kepada dia dan perusahaan. Pada bulan April 2002, Duncan mengajukan pengakuan "bersalah" sebagai ganti hukuman yang lebih ringan dan bekerja dengan penuntutan terhadap mantan majikannya.

Arthur Andersen dihukum karena menghalangi keadilan pada 15 Juni 2002.

WorldCom

Dalam dua minggu setelah dihukum karena menghalangi keadilan atas penghancuran dokumen Enron, klien Andersen lainnya, raksasa telekomunikasi WorldCom, mengungkapkan bahwa mereka salah mengartikan pengeluaran sebesar $ 3,8 miliar dan pada bulan berikutnya, telah mengajukan kebangkrutan.

Mencantumkan lebih dari $ 107 miliar aset, jauh melebihi Enron, membuat WorldCom mengajukan kebangkrutan terbesar dalam sejarah AS.

Andersen, yang dipecat sebagai auditor WorldCom awal tahun itu karena tuduhan Enron, ditanya bagaimana mereka bisa melewatkan pengawasan sebesar itu. Andersen menjawab bahwa mereka tidak pernah berkonsultasi tentang hal itu dan informasi tentang akuntansi "dirahasiakan dari auditor Andersen oleh kepala keuangan di WorldCom." CFO WorldCom adalah Scott Sullivan yang dipecat dalam beberapa hari setelah pengungkapan akuntansi pada bulan Juni.

Meskipun Andersen tidak secara resmi dituduh melakukan kesalahan, mereka dikritik habis-habisan karena kekeliruan mereka, terutama mengingat masalah hukum mereka selama dua puluh tahun sebelumnya dengan Sunbeam, Pengelolaan Sampah, dan yang terbaru dengan Enron.

Finalitas

Pada 31 Agustus 2002, Arthur Andersen menyerahkan lisensi CPA-nya, seperti yang diperintahkan oleh pengadilan, dan 85.000 karyawan kehilangan pekerjaan.

Pada tahun 2004, banding ditolak dan hukuman tetap dipertahankan.

Pembalikan Mahkamah Agung

Meskipun hukuman Andersen dibatalkan oleh Mahkamah Agung pada tahun 2005 karena "teknis", kerusakan yang terjadi pada reputasi perusahaan sudah lama tidak dapat diperbaiki.

Pada 12 Desember 2005, setelah pembatalan hukuman, saksi kunci penuntut David Duncan, mengubah pembelaannya menjadi "tidak bersalah".

Keluar dari Ashes?

Sejak runtuhnya perusahaan, staf kerangka tetap ada untuk menangani legalitas yang tertunda, tetapi pada tahun 2014, beberapa mantan mitra pajak Andersen berusaha untuk menghidupkan kembali prestise yang pernah diketahui perusahaan, yang membuat banyak orang tidak percaya.

Sejak 2 September 2014, konsultan pajak San Francisco WTAC LLP telah menggunakan nama AndersenTax.

Kesimpulan

Perselingkuhan WorldCom menempatkan penekanan terakhir pada kehancuran perusahaan terburuk dalam sejarah AS hingga 2008 dengan skandal yang lebih besar, terjadi hanya dalam beberapa hari, dengan Lehman Brothers dan Washington Mutual,.

Keserakahan dan pengambilan keputusan yang buruk, dalam hubungannya dengan menjadi terlalu besar untuk mengatur dirinya sendiri secara memadai, menyebabkan kehancuran raksasa akuntansi, dan pada akhirnya, paralel dengan banyak keadaan yang menimpa Kekaisaran Romawi yang besar.

Sungguh ironis bahwa dengan menyimpang dari prinsip-prinsip pendiri yang awalnya membangun perusahaan untuk berdiri tinggi, mendapatkan reputasi sebagai "polisi internasional" prinsip akuntansi, pada dasarnya menyebabkan kejatuhannya.

Jika memang orang mati di kuburan mereka, Arthur Edward Andersen pasti melakukannya.