Apakah risiko yang lebih tinggi selalu berarti keuntungan yang lebih tinggi? apakah investasi dengan hasil rendah lebih aman?

Kredit Pajak di Flickr

Ketika Anda menginvestasikan uang, Anda ingin mendapatkan pengembalian sebesar mungkin, bukan? Tetapi Anda juga tidak ingin mengambil terlalu banyak risiko dengan uang Anda… Anda tahu apa yang sempurna… investasi yang memberikan keuntungan besar yang dijamin tidak memiliki risiko terhadap uang Anda. Dan aku tahu persis di mana kau bisa menemukannya… di ujung pelangi yang dijaga oleh yeti yang menunggangi unicorn.

Di dunia nyata, semua orang juga menginginkan keuntungan tinggi dan risiko rendah. Itu berarti Anda harus melakukan trade-off. Jika Anda menginginkan risiko yang lebih rendah, Anda harus mengharapkan pengembalian yang lebih rendah, dan jika Anda ingin mencoba untuk keuntungan yang lebih tinggi, Anda harus menerima lebih banyak risiko untuk uang Anda.

Ini adalah prinsip investasi yang umum sehingga perlu dikatakan lagi:

Pengembalian yang diharapkan lebih tinggi (umumnya) berarti lebih banyak risiko terhadap uang Anda dan sebaliknya.

(Catatan: Ini tidak selalu benar. Kadang-kadang Anda dapat menyesuaikan kembali portofolio investasi Anda untuk memastikannya mendapatkan hasil maksimal dari risiko yang Anda ambil (seperti mendiversifikasi aset yang Anda pegang) tetapi setelah Anda membuat portofolio Anda efisien, satu-satunya cara untuk meningkatkan keuntungan adalah dengan meningkatkan risiko.)

Ketidakpastian

Ingatlah bahwa berinvestasi selalu merupakan bisnis yang tidak pasti. Anda tidak tahu apakah perusahaan tempat Anda berinvestasi akan bangkrut bulan depan, bahkan jika Anda telah melakukan riset. Anda tidak tahu bagaimana suku bunga pada rekening tabungan akan berubah di masa depan.

Investasi yang masuk akal adalah tentang mengelola ketidakpastian ini dan risiko yang ditimbulkannya. Itu berarti bahwa investor yang bijak akan menuntut pengembalian yang diharapkan lebih tinggi jika mereka berpikir investasi itu berisiko (dan yang kami maksud dengan risiko biasanya ada kemungkinan Anda tidak akan mendapatkan uang Anda kembali).

Ingatlah bahwa mengambil lebih banyak risiko tidak menjamin pengembalian yang lebih baik (itulah mengapa ini berisiko!)

Contoh: Obligasi Terkait Indeks

Misalnya, obligasi terkait indeks (yang menawarkan perlindungan terhadap inflasi dengan meningkatkan sejalan dengan indeks inflasi) memiliki pengembalian yang diharapkan lebih rendah daripada obligasi konvensional yang sama di mana pembayaran kupon ditetapkan, bahkan ketika Anda menghilangkan inflasi yang diharapkan. Perbedaan ekstra ini kadang-kadang disebut "premi risiko inflasi". Itu adalah harga yang bersedia dibayar beberapa investor untuk mengurangi "risiko inflasi" mereka.

Sama seperti permainan papan yang terkenal, risiko investasi tidak dapat diprediksi, tetapi Anda dapat memilih strategi yang baik.

John Morgan (melalui Flickr)

Risiko dan Pengembalian untuk Berbagai Jenis Investasi

Ada banyak jenis investasi berbeda di luar sana (terkadang disebut kelas aset yang berbeda). Masing-masing memiliki trade-off yang berbeda antara risiko yang Anda ambil dan pengembalian yang Anda buat.

Beberapa investasi memiliki risiko yang relatif rendah dan pengembalian yang rendah seperti berinvestasi pada obligasi pemerintah negara maju (misalnya Gilt Inggris). Atau saham blue chip.

Investasi lainnya adalah risiko yang lebih tinggi dan pengembalian yang lebih tinggi seperti berinvestasi di Saham dan Saham perusahaan kecil atau berinvestasi dalam Emas.

Investasi lain berada di antara keduanya, seperti investasi dalam Obligasi Korporasi.

Risiko Anda Vs Risiko Pasar

Risiko itu (bahwa investasi tidak akan membayar apa yang Anda harapkan, dan bahkan mungkin tidak mengembalikan uang Anda) disebut risiko pasar. Risiko itu sama untuk setiap investor, jadi itu tercermin dalam pengembalian yang Anda harapkan dari investasi tersebut.

Namun, ada juga risiko pribadi Anda — ini bergantung pada tujuan Anda membutuhkan uang. Misalnya, jika Anda menabung untuk membeli rumah, maka Anda lebih peduli tentang bagaimana investasi itu berhubungan dengan harga rumah daripada bagaimana hasilnya secara keseluruhan. Tidak ada gunanya mendapatkan pengembalian 10% jika harga rumah naik 20%. Atau jika Anda menabung untuk hari tua Anda, Anda lebih peduli tentang pengembalian tabungan Anda relatif terhadap biaya hidup di masa pensiun.

Risiko-risiko ini biasanya tidak tercermin di pasar karena tidak semua orang memiliki risiko yang sama. Itu berarti Anda harus memikirkan dengan hati-hati untuk apa Anda berinvestasi dan mungkin ingin mengambil nasihat keuangan yang disesuaikan secara individu tentang cara terbaik untuk mengelola risiko pribadi Anda.

Menyeimbangkan risiko dan imbalan tidaklah mudah!

Scott Maxwell (digunakan dengan izin)

Risk Appetite

"Risk appetite" berarti seberapa besar risiko pasar investasi yang ingin dan mampu Anda ambil.

Jika Anda membutuhkan uang Anda tersedia untuk hari-hari hujan, Anda tidak ingin investasi yang membutuhkan waktu lama untuk diuangkan atau yang nilainya sangat berfluktuasi (karena Anda mungkin harus menjualnya ketika tidak terlalu berharga). Dengan kata lain, Anda memiliki nafsu makan yang kecil untuk mengambil risiko.

Di sisi lain, jika Anda memiliki banyak tabungan lain dan tidak perlu mencairkan investasi pada waktu tertentu, maka Anda dapat mengambil risiko pada investasi yang lebih tidak pasti dengan harapan mendapatkan hasil yang besar. Anda memiliki selera risiko yang besar.

Saat berinvestasi, Anda harus memikirkan selera risiko Anda. Jika Anda memiliki penasihat, mereka akan mencoba mencari tahu persis apa selera risiko Anda sehingga mereka dapat memberi tahu Anda tentang produk yang mungkin cocok untuk Anda.

Ringkasan

Secara umum, semakin besar risiko yang bersedia Anda ambil dengan uang Anda, semakin besar keuntungan yang harus Anda harapkan. Tapi ingat tidak ada yang dijamin. Dan berinvestasi dengan bijak untuk memastikan Anda diberi imbalan yang lebih baik untuk setiap risiko yang Anda ambil.