Bagaimana menentukan kapan harus berinvestasi di pasar saham

Beli Sedikit dan Jual Banyak

Pepatah lama dalam bisnis mengatakan Anda perlu membeli sedikit dan menjual banyak. Anehnya, banyak yang tidak mematuhi prinsip ini. Berkali-kali, Anda menumpuk menjadi saham terbang tinggi hanya untuk menarik uang mereka keluar ketika saham ini mulai kehilangan kilau mereka.

Untuk menghasilkan uang dari saham, Anda perlu membeli saat harga rendah. Investor terkenal seperti Warren Buffet terkenal karena mengatakan bahwa Anda perlu "membeli ketika ada darah di jalanan”. Tapi bagaimana Anda tahu kapan waktu yang tepat untuk membeli? Artikel ini akan menjelaskan teknik yang dapat Anda terapkan untuk membantu menentukan waktu yang tepat untuk membeli saham.

Pada artikel ini saya akan menggunakan data dari saham aktual yang saya miliki. Namun, saya tidak akan mengungkapkan namanya.

Rasio Harga terhadap Pendapatan

Rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) adalah rasio harga saham perusahaan terhadap pendapatan per sahamnya. Ini adalah ukuran seberapa banyak perusahaan dihargai dibandingkan dengan berapa banyak uang yang diperolehnya. Jika suatu perusahaan memiliki P / E ratio yang tinggi, itu artinya ia memiliki harga saham yang sangat tinggi dibandingkan dengan jumlah uang yang dihasilkannya. Rasio P / E yang rendah berarti suatu saham memiliki harga saham yang rendah dibandingkan dengan jumlah uang yang dihasilkannya. Rasio P / E yang rendah dapat mengindikasikan saham yang undervalued yang dapat Anda pertimbangkan untuk dibeli, namun ada beberapa hal yang perlu Anda pertimbangkan saat mengevaluasi rasio P / E.

Pertama, tidak semua rasio P / E dibuat sama. Secara historis, investor bersedia membayar lebih untuk perusahaan yang tumbuh cepat daripada untuk organisasi yang lebih mapan dan tumbuh lebih lambat. Mereka bersedia untuk mentolerir rasio P / E yang lebih tinggi di perusahaan yang tumbuh cepat karena, jika perusahaan terus berkembang pesat, rasio P / E-nya akan menyusut karena menghasilkan lebih banyak uang.

Cara yang baik untuk menggunakan rasio P / E adalah dengan membandingkan rasio P / E saham saat ini dengan rasio P / E historis dan indeks sektornya. Morningstar adalah situs yang bagus untuk mendapatkan informasi ini. Misalnya, Anda tertarik untuk membeli saham teknologi yang akan kita sebut saham T. Anda dapat mengunjungi Morningstar.com atau situs mana pun yang Anda pilih dan melihat grafik P / E saham. Pada grafik di bawah, Anda akan melihat bahwa rasio P / E untuk saham T secara historis berada di sekitar 23 tetapi saat ini 19.

Indeks sektor adalah sekelompok perusahaan serupa. Misalnya, sektor teknologi terdiri dari perusahaan teknologi sedangkan sektor perawatan kesehatan terdiri dari pembuat obat dan rumah sakit serta perusahaan terkait perawatan kesehatan lainnya. Karena saham T adalah perusahaan teknologi, itu harus dibandingkan dengan Indeks Teknologi S&P. Untuk menemukannya, buka Morningstar dan cari ETF Teknologi SPDR. ETF SPDR adalah ETF berbiaya rendah yang mencerminkan indeks umum dan menyediakan cara cepat dan mudah untuk memeriksa suatu sektor. Ketika Anda melihat rasio P / E dari ETF Teknologi SPDR, Anda akan melihat bahwa itu adalah 18, yang sedikit lebih rendah dari saham T.Berdasarkan rasio P / E, saham T tampak sedikit overvalued, jadi investor mungkin ingin untuk menunggu sampai harganya lebih rendah sebelum membelinya.

Rasio PE Historis Saham T

Grafik PE 10 tahun untuk Saham T.

Apa Itu Indeks Sektor?

Indeks sektor adalah sekelompok saham yang mewakili sektor tertentu. Misalnya, indeks keuangan terdiri dari bank dan perusahaan asuransi, sedangkan indeks perawatan kesehatan terdiri dari pembuat obat dan rumah sakit. Beberapa indeks yang paling umum dirangkum dalam tabel di bawah.

Tidak semua sektor diciptakan sama. Misalnya, indeks teknologi S&P memiliki rasio P / E 18 sedangkan Indeks Farmasi S&P memiliki rasio P / E 12. Sementara 12 lebih rendah dari 18, perlu diingat bahwa investor bersedia mentolerir rasio P / E yang lebih tinggi. di perusahaan yang berkembang pesat. Perusahaan teknologi cenderung tumbuh lebih cepat daripada perusahaan farmasi yang lebih tua dan lebih besar.

Situs yang bagus untuk menemukan semua indeks ada di CNBC. Cuplikan layar dari situs tersebut disertakan di bawah ini. Selain itu, ETF SPDR adalah cara terbaik untuk melihat statistik keuangan indeks sektor. Tepat di bawah tangkapan layar dari daftar indeks adalah tangkapan layar dari ETF sektor teknologi SPDR. Perhatikan daftar perusahaan yang termasuk dalam ETF.

Indeks Pasar

Indeks mewakili sektor pasar tertentu seperti perawatan kesehatan atau keuangan. Itu terdiri dari sekelompok saham yang mewakili sektor itu. Misalnya, indeks keuangan mencakup saham bank dan perusahaan asuransi. Situs yang bagus untuk melihat

Indeks	Jenis perusahaan yang diwakili
Keuangan	Bank, Perusahaan Asuransi
Industrials	Pembuat alat berat, produsen perkakas, perusahaan mobil
Telekomunikasi	Perusahaan yang menyediakan layanan nirkabel dan internet
Energi	Perusahaan penghasil minyak dan gas
Keperluan	Perusahaan Listrik dan Air
Kesehatan	Perusahaan Farmasi, Pembuat Alat Kesehatan
Bahan Pokok Konsumen	Pembuat Makanan Ringan, perusahaan Produk Konsumen
Kebijaksanaan Konsumen	Restoran,
Penambang emas	Perusahaan pertambangan emas
Perumahan	Pembangun Rumah, Dana Investasi Real Estat

Kepemilikan di ETF Sektor Teknologi SPDR

Evaluasi Keunggulan Kompetitif Perusahaan

Menentukan kapan harus membeli saham melibatkan melihat angka-angka dan melihat bisnis itu sendiri. Misalnya, ketika mengevaluasi apakah akan membeli saham T, saya melihat keunggulan kompetitif perusahaan. Perusahaan khusus ini adalah pembuat chip yang mengkhususkan diri dalam pembuatan chip yang mengubah sinyal analog menjadi sinyal digital. Ini adalah teknologi yang digunakan perangkat seperti Amazon Alexa untuk mengubah suara seseorang menjadi perintah. Selain itu, stok T difokuskan pada pembuatan chip analog untuk digunakan dalam mobil, bagian bisnis yang berkembang pesat. Mereka adalah pemimpin pasar di daerah ini. Ruang chip analog juga memiliki penghalang yang tinggi untuk masuk, jadi kecil kemungkinannya pesaing bisa muncul entah dari mana.

Cari tahu Pendapat Riset

Ada banyak situs yang menawarkan opini riset tentang saham. Perusahaan penasihat investasi saya menawarkan laporan analisis rinci tentang saham. Mereka menilai suatu saham sebagai beli, tahan, atau jual dan menjelaskan alasan pendapat mereka. Jika Anda berinvestasi melalui firma penasihat, Anda akan memiliki akses ke banyak pendapat dan analisis ahli. Sumber opini lain yang bagus adalah Morningstar. Ini mencantumkan apa yang dinilai sebagai nilai saham pada skala horizontal. Pandangan sekilas memberi tahu Anda apakah menurut analis saham itu undervalued atau tidak dan sejauh mana undervalued itu. Morningstar juga menawarkan harga target dan analisis saham terperinci. Laporan Morningstar aktual untuk saham T tercantum di bawah ini. Ini mencantumkannya sebagai tepat di perbatasan antara cukup dihargai dan kurang dihargai.

Gabungkan Semuanya

Memutuskan kapan akan berinvestasi di pasar saham bisa menjadi pengalaman yang luar biasa. Meskipun mereka tidak membahas semua faktor, prinsip yang dijelaskan dalam artikel ini memberikan kerangka kerja yang kokoh untuk menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu rendah. Singkatnya, jika Anda memiliki saham yang ingin Anda beli, saya akan merekomendasikan:

Periksa rasio harga terhadap pendapatan saat ini dan evaluasi apakah lebih tinggi dari rasio harga terhadap pendapatan historis saham dan rasio harga terhadap pendapatan sektornya.
Evaluasi apakah perusahaan memiliki keunggulan kompetitif dalam bisnis atau bisnis tempatnya beroperasi.
Periksa opini penelitian saham dari analis profesional.