Apakah layak berinvestasi dalam obligasi korporasi? Pro dan kontra

Domain publik, melalui Wikimedia Commons

Dasar-dasar Obligasi Korporasi

Obligasi korporasi adalah investasi dalam hutang perusahaan. Mereka terkadang juga dikenal sebagai saham pinjaman. Perusahaan menjual obligasi kepada investor. Perusahaan kemudian membayar bunga secara teratur dan mengembalikan modal awal pada akhir periode.

Misalnya, jika perusahaan X menerbitkan obligasi sepuluh tahun seharga $ 100 dan membayar bunga 3% pada akhir setiap tahun, maka jika Anda membeli obligasi itu, Anda akan mendapatkan bunga $ 3 setahun dan kemudian $ 100 Anda kembali (dan $ 3 yang bagus) pembayaran bunga) pada akhir sepuluh tahun.

Pembayaran bunga terkadang disebut kupon. Kenyataannya, banyak obligasi yang membayar kuponnya dua kali setahun. Pengembalian efektif obligasi, berdasarkan harga, disebut imbal hasil.

Poin Bagus dari Obligasi Korporasi

Hal-hal baik tentang obligasi korporasi adalah:

• Pendapatan yang dapat diprediksi: Anda tahu berapa yang akan dibayarkan obligasi (selama perusahaan tidak bangkrut) dengan asumsi Anda tidak perlu menjual obligasi sebelum akhir periode.

• Potensi Poin Buruk dari Obligasi Korporasi

  Beberapa kelemahannya adalah:

  1. Jika perusahaan bangkrut, Anda mungkin tidak mendapatkan semua (atau bahkan satu pun) uang Anda kembali.
  2. Jika inflasi tinggi, hal itu mungkin mengurangi daya beli uang Anda sehingga begitu Anda mendapatkannya kembali, itu tidak akan berjalan sejauh itu. Ini lebih menjadi masalah bagi obligasi karena:
  3. Ada sedikit ruang untuk keuntungan modal yang besar pada obligasi, seperti halnya dengan saham. Jika inflasi tinggi, harga saham sering naik dengan harga umum.
  4. Rata-rata pengembalian yang Anda peroleh dari obligasi lebih rendah daripada saham di perusahaan yang sama karena obligasi kurang berisiko (Anda mendapatkan uang Anda kembali sebelum pemegang saham melakukannya). (Ini adalah fakta dasar investasi bahwa risiko yang lebih rendah datang dengan pengembalian yang lebih rendah).
  5. Jika Anda memang perlu menjual obligasi sebelum akhir jangka waktu, Anda mungkin tidak akan mendapatkan uang Anda kembali karena harga dapat naik dan turun seiring waktu.

  Ada baiknya mempelajari lebih lanjut tentang prinsip-prinsip berinvestasi. Sebagai contoh:

  Pendapatan dan keuntungan modal adalah dua cara untuk mendapatkan laba atas investasi. Untuk obligasi pembayaran bunga biasa (atau "kupon") adalah pendapatan. Tetapi jika obligasi berubah harga dan Anda menjualnya lebih dari yang Anda beli, itulah keuntungan modal.

  Pelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara pendapatan investasi dan capital gain di artikel ini.

  

  Gambar Buku Arsip Internet (bebas hak cipta)

  Obligasi, untuk Investor Ritel?

  Obligasi korporasi diberikan peringkat oleh lembaga pemeringkat. Semakin tinggi peringkatnya, semakin kecil kemungkinan perusahaan untuk tidak membayar kembali uang Anda. Obligasi dengan peringkat rendah disebut obligasi sampah. Mereka membayar bunga tinggi tetapi ada kemungkinan besar untuk tidak mendapatkan uang Anda kembali.

  Bagi sebagian besar investor ritel, Anda tidak akan berinvestasi langsung dalam obligasi korporasi karena jumlahnya tidak cukup kecil. Sebaliknya, Anda berinvestasi dalam dana obligasi yang dikelola oleh manajer profesional. Mereka akan sering melacak indeks obligasi tertentu yang diterbitkan. Atau mereka mungkin mengkhususkan diri pada bidang tertentu — misalnya dalam obligasi Jepang atau obligasi sampah dari Argentina.

  Opsi Lain untuk Pendapatan Reguler

  Saham preferensi (juga dikenal sebagai saham preferensi atau 'prefs') adalah saham yang membayar dividen yang ditetapkan dan lebih aman daripada saham biasa. Mereka tidak terlalu terkenal, tetapi bisa menjadi alternatif pengembalian yang lebih tinggi (dan risiko yang lebih tinggi) untuk obligasi korporasi.

  

  Peter van Lancker (melalui Flickr)

  Akhirnya

  Anda harus selalu memikirkan dengan hati-hati tentang investasi Anda. Tidak ada apa pun di halaman ini yang merupakan nasihat keuangan. Anda mungkin ingin mengambil nasihat dari seorang profesional sebelum berinvestasi. Berinvestasi selalu mengandung risiko, termasuk risiko kehilangan peluang investasi lainnya.

  Karena itu obligasi dapat menjadi bagian yang berguna dari portofolio investasi Anda. Mereka sering dianggap kurang menarik daripada berinvestasi dalam saham, tetapi dalam situasi yang tepat, obligasi korporasi dapat memberi Anda penghasilan tetap selama bertahun-tahun.

  © 2012 Cruncher