Daftar Isi:
- Apa Itu Reksa Dana Indeks?
- Saya Tahu Siapa yang Mengelola Reksa Dana, tetapi Siapa yang Menjalankan Indeks?
- Apa Bagusnya Reksa Dana Indeks?
- Apa yang Buruk (Ya, Buruk) Tentang Dana Indeks?
- Kesimpulan
Penjelasan dana indeks ini akan membantu Anda menjadi investor yang lebih baik.
Rick Tap
Dana indeks telah menjadi tren dalam investasi selama sepuluh tahun terakhir karena dua alasan: kinerja dan biaya. Sebagian besar dana indeks memperbaiki kinerja rekan-rekan mereka yang dikelola secara aktif selama memecahkan rekor pasar bullish 10 tahun dari 2008-2018. Tidak hanya kinerjanya lebih baik, biayanya juga jauh lebih murah daripada dana yang dikelola secara aktif dengan margin yang besar.
Ini adalah kepastian virtual bahwa hampir setiap orang yang memiliki saham memiliki suatu bentuk dana indeks. Tetapi apakah investor dana indeks benar-benar tahu apa yang mereka miliki?
Artikel ini menjelaskan apa itu reksa dana indeks, bagaimana dana itu dikelola, dan mengapa reksa dana tersebut mungkin merupakan investasi terbaik atau mungkin bukan.
Apa Itu Reksa Dana Indeks?
Definisi buku teks reksa dana indeks adalah reksa dana yang memiliki saham yang terdiri dari indeks pasar tertentu. Salah satu indeks paling populer adalah S&P 500 yang terdiri dari 500 perusahaan terbesar di AS. Tapi apa sebenarnya arti semua ini?
Dana indeks dikelola secara pasif versus dikelola secara aktif. Reksa dana yang dikelola secara pasif harus memiliki komposisi indeks yang sama persis dengan yang diikutinya. Ia tidak dapat membeli saham yang dirasa manajer investasi diremehkan, dan tidak dapat menjual saham apa pun yang menurut manajer investasi ditakdirkan untuk jatuh. Reksa dana harus selalu mencerminkan indeksnya. Inilah alasan utama mengapa dana indeks jauh lebih murah daripada dana yang dikelola secara aktif. Dalam reksa dana indeks pada dasarnya Anda membayar manajer untuk sesekali membuat perubahan versus keputusan investasi nyata.
Saya Tahu Siapa yang Mengelola Reksa Dana, tetapi Siapa yang Menjalankan Indeks?
Siapa yang mengelola indeks? Saya senang Anda bertanya. Indeks pasar dibangun dan dikelola oleh sebuah perusahaan bernama Standard & Poors. Secara berkala, komite dari Standard and Poors bertemu dan memutuskan perusahaan mana yang akan ditambahkan ke indeks dan mana yang akan dihapus.
Poin data utama untuk dimasukkan atau dikeluarkan dari indeks adalah kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasar pada dasarnya adalah nilai gabungan dari semua saham perusahaan. Itu adalah harga sebuah saham dikalikan dengan jumlah saham yang tersedia.
Perusahaan sering mengalami peningkatan dan penurunan kapitalisasi pasar, itulah sebabnya komposisi indeks selalu berubah. Kapitalisasi pasar perusahaan juga memengaruhi aspek penting lainnya dari suatu indeks, dan itu adalah pembobotan indeks.
Di sebagian besar indeks seperti S&P 500, semakin besar kapitalisasi pasar suatu saham, semakin besar bobotnya dalam indeks tersebut. Yang terbaik adalah mengilustrasikan poin ini secara visual. Di bawah ini Anda akan melihat daftar 25 saham teratas yang termasuk dalam S&P 500.
Saham teratas adalah Microsoft dengan bobot 3,62%. Di peringkat ke-25, saham Boeing dengan bobot 0,79%. Ini berarti bahwa dana indeks S&P 500 Anda misalnya, akan memiliki lebih banyak saham Microsoft daripada Boeing dan setiap perubahan harga yang besar di Microsoft akan memengaruhi dana tersebut lebih banyak daripada perubahan yang sama di Boeing.
Apa Bagusnya Reksa Dana Indeks?
Alasan utama mengapa dana indeks bagus adalah karena harganya murah, murah, murah. Vanguard, perusahaan dana indeks terbesar, mengenakan biaya investasi sebesar 0,04% setahun untuk dana indeks S&P 500 mereka. Itu berarti Anda membayar Vanguard 4 sen setahun untuk setiap $ 100 yang Anda investasikan dalam dana itu. Sebaliknya, banyak dana saham yang dikelola secara aktif mengenakan biaya lebih dari 1% setahun.
Karakteristik lain dari dana indeks yang disukai orang adalah kesederhanaannya. Mereka berinvestasi di perusahaan terkenal dan memiliki pendekatan yang sangat sederhana. Mereka hanya melakukan apa pun yang diminta Standard and Poor's.
Dana indeks juga berkinerja sangat baik selama pasar bullish rekor 2008-2018.
Apa yang Buruk (Ya, Buruk) Tentang Dana Indeks?
Percaya atau tidak ada hal buruk tentang reksa dana indeks. Satu masalah utama adalah mereka dikelola secara pasif dan tidak aktif. Sebagaimana telah dikemukakan sebelumnya, dalam reksa dana yang dikelola secara pasif, seorang pengelola dilarang oleh undang-undang untuk melakukan apa pun yang membuat reksa dana tersebut tidak mencerminkan indeksnya. Itu berarti manajer tidak dapat mengambil keuntungan dari saham yang mereka rasa merupakan peluang pembelian yang bagus dan tidak dapat menjual saham yang mereka rasa akan jatuh.
Mungkin kelemahan terbesar dana indeks adalah bahwa dana tersebut tidak akan mengungguli dana yang dikelola secara aktif dengan baik selama siklus pasar penuh.
Di bawah ini adalah bagan perbandingan Dana Investor Fundamental Amerika (simbol FUNFX dan dipetakan dengan warna biru) dengan S&P 500 (bagan dalam warna hijau). Seperti yang Anda lihat, selama siklus pasar yang lengkap dari 2002 hingga 2018, Dana Investor Fundamental Amerika yang dikelola secara aktif mengungguli S&P 500 hampir 10%.
Kesimpulan
Tidak diragukan lagi reksa dana indeks bisa menjadi investasi yang baik bagi seseorang yang menginginkan reksa dana murah yang mereka beli, rileks, dan awasi tumbuh. Tujuan artikel ini adalah untuk menjelaskan bahwa ada lebih banyak dana untuk mengindeks daripada yang terlihat dan ada beberapa kekurangan. Dana indeks berkinerja baik dari waktu ke waktu tetapi berkinerja buruk dengan dana yang dikelola secara aktif selama siklus pasar penuh. Mereka umumnya stabil tetapi dapat berubah jika komponen utama mengalami perubahan harga yang signifikan.
Saya harap artikel ini menawarkan lebih banyak informasi kepada Anda semua investor di luar sana. Silakan hubungi saya dan beri tahu saya jika Anda memiliki pertanyaan atau saran untuk topik lain.