Opsi perdagangan: td ameritrade options quiz dua dari enam

Memahami Dasar-Dasar Pelajaran Dua

Pelajaran Dua dari kursus opsi Ameritrade terutama mengajarkan tentang terminologi opsi dan cara membaca bagan opsi Anda. Banyak grafik dimulai dengan pengaturan standar; di sebagian besar platform digital, ini adalah hal-hal yang dapat Anda ubah agar lebih sesuai dengan Anda. tetapi sebelum Anda mulai menyesuaikan variabel, pastikan bahwa Anda benar-benar memahami apa arti variabel dan bagaimana mereka dapat berkorelasi satu sama lain.

Pelajaran Dua adalah salah satu pelajaran paling dasar dan penting untuk memastikan bahwa Anda memahami pilihan. Ini bukan area yang ingin Anda hentikan, atau Anda akan kehilangan uang.

Contoh Pertanyaan dari Pilihan Pelajaran Dua

Berikut adalah beberapa contoh pertanyaan dari kuis Pelajaran Dua Pilihan Ameritrade.

Dengan informasi ini, jika saham pokok meningkat $ 1…

Dengan informasi ini, jika saham pokok naik $ 1 besok, berapa premium barunya?

• $ 1,53 - Jawaban Benar
• $ 1,70
• $ 1,40
• $ 1,56

Dengan meningkatkan $ 1, delta tersebut ditambahkan ke harga asli, $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. Dan karena theta memiliki nilai maka itu harus ditambahkan juga, $ 1.56 + -.03 ¢ = $ 1.53.

Katakanlah seorang pedagang menjual 30 pemogokan…

Katakanlah seorang pedagang menjual 30 strike put seharga $ 2. Ketika dia menjualnya, $ 0,75 dari premi itu adalah nilai ekstrinsik. Jika opsi ini kedaluwarsa OTM, berapa nilai intrinsik yang dimilikinya saat kedaluwarsa?

• $ 1,75
• $ 0,00 - Jawaban Benar
• $ 1,25
• $ 0,75

Nilai intrinsik untuk opsi berarti nilai yang "ada dalam uang". Oleh karena itu, jika pilihannya "out of the money", tidak ada nilai intrinsiknya.

Jika 62 strike put kedaluwarsa…

Jika 62 strike put kedaluwarsa ketika harga dasar berada di $ 65, siapa yang akan mendapat untung dari perdagangan?

• Letakkan penjual - Jawaban yang Benar
• Masukan pembeli

Jika kontrak sudah habis masa berlakunya, maka untuk jual penjual akan mendapat untung karena mereka tidak berkewajiban untuk membeli apapun dan mereka mendapatkan premi.

Opsi ATM

Opsi ATM memiliki nilai ekstrinsik saat kedaluwarsa.

• Benar
• Salah - Jawaban Benar

At The Money (ATM) tidak memiliki nilai pada saat kedaluwarsa karena mereka kehabisan uang.

Manakah dari faktor-faktor berikut…

Manakah dari faktor berikut yang tidak relevan saat kedaluwarsa? Pilih semua yang berlaku.

• Harga yang mendasarinya
• Harga yang tepat
• Waktu - Jawaban yang Benar
• Volatilitas tersirat - Jawaban yang Benar

Ketika semua dikatakan dan dilakukan dengan kontrak, hanya dua hal yang penting adalah harga yang mendasari uang. Dan untuk mendapatkan uang, kebutuhan pokok harus berada di bawah harga kesepakatan atau kebutuhan pokok harus di atas harga kesepakatan dalam panggilan.

Jika pemilik opsi panjang…

Jika pemilik opsi panjang ingin keluar dari perdagangan, bagaimana dia bisa memilih untuk menutupnya? Pilih semua yang berlaku.

• Beli kembali opsi untuk menutup perdagangan
• Jual kembali opsi untuk menutup perdagangan - Jawaban yang Benar
• Gulung perdagangan - Jawaban Benar
• Latihan opsi - Jawaban yang Benar

Karena opsi panjang adalah beli, Anda tidak bisa membeli kembali. Anda bisa menjual beli, ini menutup kesepakatan. Anda dapat memutar perdagangan ke tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Atau Anda bisa menggunakan opsi dan membeli saham.

Katakanlah seorang pedagang menjual 71 pemogokan…

Katakanlah seorang trader menjual 71 strike call option di XYZ seharga $ 1,50 (total $ 150, tidak termasuk komisi dan biaya) ketika XYZ diperdagangkan pada $ 70. XYZ sekarang diperdagangkan pada $ 70. Berapa nilai intrinsik yang dimiliki opsi ini?

• $ 1,00
• $ 2,00
• $ 1,50
• $ 0,00 - Jawaban Benar

Nilai intrinsik berarti berapa banyak yang ada di dalam uang. Untuk opsi panggilan itu akan menjadi harga yang mendasari dan mengurangi harga harga kesepakatan. $ 70 - $ 71 = -1. Artinya tidak dalam uang, akan positif jika memang ada. Jadi nilai intrinsiknya adalah $ 0,00 dalam contoh ini.

Dengan informasi ini, jika saham pokok meningkat $ 2…

Dengan informasi ini, jika saham pokok meningkat $ 2 dalam dua hari, berapa premium barunya?

• $ 1,40
• $ 1,64
• $ 1,67
• $ 1,80 - Jawaban Benar

Untuk memandu ini, kita mulai dengan premium asli kita sebesar $ 1,40 tambahkan 16 ¢ untuk hari pertama: $ 1,40 + 16 ¢ = $ 1,56. Kemudian hari kedua akan menyesuaikan delta menjadi ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Jadi kita akan memiliki $ 1,56 + 30 ¢ = $ 1,86. Itu semua positifnya, kita kemudian harus berurusan dengan theta. Dua hari theta akan menjadi 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Menggabungkan positif dan negatif Anda memiliki $ 1,86 + -6 ¢ = $ 1,80.

Dengan informasi ini, apa premi baru…

Dengan informasi ini, apa yang akan menjadi premium baru jika keamanan yang mendasarinya meningkat $ 1 hari ini?

• $ 2,33
• $ 2,05
• $ 2.39 - Jawaban Benar
• $ 2,58

Karena ini terjadi pada hari yang sama dan hanya dengan $ 1,00, premi hanya akan berubah menurut delta. Jadi, $ 2,05 + 34 ¢ = $ 2,39.

Katakanlah Anda menjual put…

Katakanlah Anda menjual put yang kedaluwarsa tidak berharga. Manakah dari pernyataan berikut yang paling menggambarkan hasil perdagangan itu (tidak termasuk komisi dan biaya)?

• Tidak menguntungkan karena preminya menguap
• Menguntungkan karena Anda dapat mempertahankan premi - Jawaban yang Benar
• Tidak menguntungkan karena Anda terpaksa membeli saham dengan harga lebih rendah
• Untung karena Anda bisa membeli saham dengan harga lebih tinggi

Jika Anda menjual kontrak, baik call atau put dan kontrak itu kedaluwarsa tanpa nilai. Ini berarti bahwa tidak ada kewajiban atau opsi latihan yang tersedia dan Anda berhak mempertahankan premi. Ini sering kali menjadi tujuan menjual kontrak, agar kontrak itu habis masa berlakunya.

Katakanlah Anda menjual panggilan…

Katakanlah Anda menjual panggilan (untuk membuka) yang kedaluwarsa tidak berharga. Manakah dari pernyataan berikut yang paling menggambarkan hasil perdagangan itu (tidak termasuk komisi dan biaya)?

• Untung karena Anda bisa menjual saham dengan harga lebih tinggi
• Tidak menguntungkan karena Anda terpaksa menjual saham dengan harga lebih rendah
• Menguntungkan karena Anda mengumpulkan premi - Jawaban Benar
• Tidak menguntungkan karena preminya menguap

Seperti contoh di atas, ini bagus untuk penjual opsi. Karena kontrak sudah habis masa berlakunya atau tidak berharga, penjual menyimpan premi dan itulah akhir dari situasi ini.

Jika Anda ingin berdagang…

Jika Anda ingin berdagang panggilan out-of-the-money terjauh, delta mana yang akan Anda pilih?

• .50
• . 30 - Jawaban yang Benar
• 0,80
• 0,41

Diasumsikan bahwa ini adalah jawaban yang benar karena merupakan delta terkecil. Delta tertinggi adalah opsi yang paling banyak menghasilkan uang dan delta terendah adalah yang terjauh dari uang.

Manakah dari opsi berikut…

Manakah dari opsi berikut yang memiliki risiko penugasan terbesar?

• ITM - Jawaban yang Benar
• ATM
• OTM

Risiko tertinggi ditugaskan atau diwajibkan dengan opsi ada pada uang. Jika opsi ada dalam uang itu akan dilaksanakan atau Anda akan diwajibkan. Jadi menjual atau membeli opsi uang (ITM) mulai Anda dalam posisi membeli atau menjual yang mendasarinya sesuai kontrak.

Jika Anda menjual opsi jual dengan pukulan 50…

Jika Anda menjual opsi jual dengan pemogokan 50, manakah dari harga saham dasar berikut pada saat kedaluwarsa yang merupakan hasil yang paling menguntungkan bagi Anda?

• $ 47
• $ 51 - Jawaban Benar
• $ 49
• $ 48

$ 51 berarti kontrak itu habis masa berlakunya dan Anda tetap membayar premi. Semua harga lainnya akan berarti bahwa Anda diwajibkan untuk membeli underlying karena dengan put, harga harus lebih rendah dari harga kesepakatan untuk mendapatkan uang.

Jika opsi memiliki $ 2 dari nilai intrinsik…

Jika opsi memiliki nilai intrinsik $ 2 dan nilai ekstrinsik $ 1,05, apa premium opsi itu?

• $ 2,00
• $ 0,95
• $ 1,05
• $ 3,05 - Jawaban Benar

Premi opsi adalah nilai intrinsik ditambah nilai ekstrinsik jadi $ 2,00 + $ 1,05 = $ 3,05.

Dengan informasi ini, apa yang akan menjadi premium baru…

Dengan informasi ini, apa yang akan menjadi premi baru jika keamanan yang mendasarinya meningkat $ 2 dalam beberapa jam?

• $ 2,82
• $ 2,58
• $ 2.92 - Jawaban Benar
• $ 2,05

Dengan meningkatkan $ 2,00 dalam beberapa jam, kami berfokus pada delta dan gamma opsi. Delta adalah penyesuaian basa dan gamma adalah kenaikan bertahap. Kami akan memiliki: $ 2.05 + 34 ¢ = $ 2.39 ini adalah jam pertama. Jam kedua kami akan menambahkan gamma ke delta dan kemudian menambahkannya ke harga jam pertama. $ 2,39 + (34 ¢ + 19 ¢) = $ 2,92.

Diberikan informasi ini tentang opsi panggilan…

Dengan adanya informasi tentang opsi panggilan ini, jika harga saham pokok naik $ 1 sementara volatilitas tersirat turun 1% besok, berapa premium barunya?

• $ 0,82
• $ 0,76 - Jawaban Benar
• $ 0,81
• $ 0,86

Dengan kenaikan $ 1,00 kita akan melihat delta, volatilitas tersirat kita akan melihat vega, dan hari berikutnya kita akan melihat theta. Persamaannya adalah: premium + delta - theta + vega atau 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Karena volatilitas tersirat menurun itu berubah menjadi angka negatif. Jika volatilitas tersirat meningkat, angka itu akan tetap positif.

Katakanlah seorang pedagang membeli 54 pemogokan…

Katakanlah seorang trader membeli 54 strike call option di XYZ seharga $ 2 (total $ 200, tidak termasuk komisi dan biaya) ketika XYZ berdagang dengan $ 53. XYZ sekarang diperdagangkan pada $ 55,50. Berapa nilai intrinsik yang dimiliki opsi ini?

• $ 1,00
• $ 1,50 - Jawaban Benar
• $ 2,00
• $ 2,50

Nilai intrinsik adalah jumlah dasar yang ada di dalam uang. Jadi, kurangi strike price dari harga dasar dan jika selisihnya positif maka itu adalah nilai intrinsiknya. Dalam kasus ini, $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50. Jika selisihnya negatif, itu keluar dari uang dan oleh karena itu tidak intrinsik.

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 78…

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 78. Jika Anda ingin menjual panggilan out-of-the-money, teguran apa yang akan Anda pilih?

• 76
• 78
• 80 - Jawaban Yang Benar

Dengan panggilan, harga kebutuhan pokok harus di atas harga kesepakatan. Dengan contoh ini kami mencari harga yang berada di atas harga saat ini $ 78. $ 76 ada di uang, $ 78 adalah uang, dan $ 80 keluar dari uang.

Sebuah opsi memiliki waktu 30 hari untuk kedaluwarsa…

Opsi memiliki waktu 30 hari hingga kedaluwarsa. Apakah opsi tersebut memiliki nilai ekstrinsik?

• Tidak
• Ya - Jawaban yang Benar

Suatu opsi memiliki nilai ekstrinsik hingga kedaluwarsa. Karena opsinya masih terbuka, ia memiliki nilai ekstrinsik.

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 31…

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 31. Jika Anda ingin membeli panggilan out-of-the-money, teguran apa yang akan Anda pilih?

• 32 - Jawaban yang Benar
• 31
• 30

Dengan opsi panggilan, harga dasar harus di atas harga kesepakatan untuk mendapatkan uang atau kebutuhan dasar harus lebih rendah daripada harga kesepakatan agar tidak mendapatkan uang. Dalam hal ini, pertanyaannya adalah menanyakan harga kesepakatan apa yang lebih tinggi dari XYZ dasar $ 31. Jawabannya adalah strike price $ 32 menempatkan $ 31 yang mendasari uang.

Harga kesepakatan $ 30 akan menjadi uang, karena nilai dasar $ 31 lebih tinggi daripada harga kesepakatan $ 30. Dan harga kesepakatan $ 31 adalah uang dengan harga perdagangan dasar $ 31.

Seorang pedagang ingin menjual put…

Seorang pedagang ingin menjual put dengan kemungkinan tertinggi untuk keluar dari uang. Serangan mana yang harus dia pilih?

• 37.5
• 39
• 36.5 - Jawaban yang Benar
• 38.5

Theta mana yang akan…

Theta mana yang lebih diminati oleh pembeli?

• -.04 - Jawaban yang Benar
• -.14
• -.10
• -.08

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 23…

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 23. Jika Anda ingin menjual put dengan nilai intrinsik, harga kesepakatan berapa yang akan Anda pilih?

• $ 23
• $ 25 - Jawaban Benar
• $ 21

Pernyataan mana yang paling menggambarkan hak atau kewajiban…

Pernyataan manakah yang paling menggambarkan hak atau kewajiban penjual opsi panggilan sebelum kedaluwarsa?

• Penjual berhak untuk menjual underlying.
• Penjual berkewajiban untuk membeli underlying jika opsi diberikan.
• Penjual berkewajiban untuk menjual underlying jika opsi diberikan. - Jawaban yang benar
• Penjual berhak membeli underlying.

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 110…

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 110. Jika Anda ingin membeli put dengan nilai intrinsik, harga kesepakatan berapa yang akan Anda pilih?

• $ 111 - Jawaban Benar
• $ 109
• $ 110

Posisi mana yang dapat dilakukan…

Posisi mana yang dapat dilakukan oleh pemegangnya? Pilih semua yang berlaku.

• Letakkan panjang - Jawaban yang Benar
• Panggilan singkat
• Panggilan panjang - Jawaban yang Benar
• Posisi pendek

Seorang pedagang ingin menjual…

Seorang pedagang ingin menjual panggilan dengan kemungkinan kedaluwarsa terendah dalam uang. Serangan mana yang harus dia pilih?

• 39 - Jawaban Yang Benar
• 36.5
• 38.5
• 37.5

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 45…

Katakanlah XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 45. Jika Anda ingin menjual put at-the-money, teguran apa yang akan Anda pilih?

• 43
• 45 - Jawaban yang Benar
• 47

Pembeli harus menjalankan…

Pembeli harus menggunakan opsinya untuk menutup perdagangan.

• Benar
• Salah - Jawaban Benar

Jika Anda ingin memperdagangkan put in-the-money…

Jika Anda ingin memperdagangkan in-the-money put, delta mana yang akan Anda pilih?

• -.41
• -.50
• -.80 - Jawaban yang Benar
• -.03

Jika pemogokan 62 berakhir ketika…

Jika 62 strike put kedaluwarsa ketika harga dasar berada di $ 65, siapa yang akan mendapat untung dari perdagangan?

• Letakkan penjual - Jawaban yang Benar
• Masukan pembeli

Pilihan mana yang delta…

Delta opsi mana yang akan menunjukkan bahwa opsi itu untung?

• .50
• 0,41
• 0,03
• .80 - Jawaban yang Benar

Jika Anda ingin berdagang…

Jika Anda ingin memperdagangkan put at-the-money, delta mana yang akan Anda pilih?

• -.50 - Jawaban yang Benar
• -.80
• -.03
• -.41

Manakah dari berikut ini…

Manakah dari pernyataan berikut yang benar tentang bid / ask spread? Pilih semua yang berlaku.

• Ini menyempit dengan meningkatnya likuiditas. - Jawaban yang benar
• Ini adalah biaya layanan pembuat pasar. - Jawaban yang benar
• Ini adalah biaya pemeliharaan untuk platform perdagangan.
• Ini melebar dengan meningkatnya likuiditas.

Anda memiliki posisi jual pendek…

Anda memiliki posisi jual pendek dengan 63 pemogokan. Di antara harga saham berikut, mana yang kemungkinan besar akan Anda tetapkan saat kedaluwarsa? Pilih semua yang berlaku.

• $ 63,25
• $ 61.00 - Jawaban Benar
• $ 64,00
• $ 62,50 - Jawaban Benar

Jika pemogokan 112 berakhir ketika…

Jika pemogokan 112 kedaluwarsa ketika harga dasar berada di $ 109, siapa yang diuntungkan dari perdagangan?

• Masukan pembeli - Jawaban Benar
• Taruh penjual

Katakanlah seorang pedagang membeli opsi mogok 35…

Katakanlah seorang pedagang membeli opsi mogok 35 pada XYZ seharga $ 0,75 (total $ 75, tidak termasuk komisi dan biaya) ketika XYZ diperdagangkan pada $ 37. XYZ sekarang diperdagangkan pada $ 36. Berapa nilai intrinsik yang dimiliki opsi ini?

• $ 2,00
• $ 0,75
• $ 0,00 - Jawaban Benar
• $ 1,00

Seorang pedagang ingin membeli put…

Seorang trader ingin membeli put dengan kemungkinan terendah untuk keluar dari uang. Serangan mana yang harus dia pilih?

• 37.5
• 39 - Jawaban Yang Benar
• 36.5
• 38.5

Manakah dari pernyataan berikut…

Manakah dari pernyataan berikut yang benar tentang nilai waktu?

• Nilai waktu hanya terkikis pada hari-hari pasar buka.
• Nilai waktu berkurang lebih cepat saat opsi mendekati kedaluwarsa. - Jawaban yang benar
• Opsi dengan beberapa bulan hingga kedaluwarsa memiliki nilai waktu yang kecil.

Seorang pedagang ingin menjual panggilan…

Seorang pedagang ingin menjual panggilan dengan kemungkinan kedaluwarsa terendah dalam uang. Serangan mana yang harus dia pilih?

• 82.5
• 95 - Jawaban yang Benar
• 87.5
• 90

Manakah dari faktor-faktor berikut yang secara langsung memengaruhi premi opsi…

Manakah dari faktor berikut yang secara langsung memengaruhi premium opsi? Pilih semua yang berlaku.

• Volatilitas tersirat - Jawaban yang Benar
• Harga yang mendasari - Jawaban yang Benar
• Waktu - Jawaban yang Benar
• Berita

© 2019 Chris Andrews