Apa itu 1099 dan mengapa saya mendapatkannya?

2012 1099-Misc

Uang kertas

1099s Laporkan Pendapatan untuk Anda

Secara umum, 1099 formulir digunakan untuk melaporkan pendapatan yang berpotensi kena pajak kepada Anda. Setidaknya ada tujuh belas 1099 formulir.

Formulir 1098 digunakan untuk melaporkan pembayaran yang Anda lakukan dan yang berpotensi dapat dikurangkan dari pajak seperti bunga hipotek (1098) dan biaya kuliah (1098-T).

Kecuali dinyatakan lain, Anda akan menerima formulir ini selambat-lambatnya tanggal 31 Januari setelah tahun pajak yang bersangkutan. Mengarsipkan pengembalian pajak Anda sebelum menerima semua formulir Anda dapat mengharuskan Anda untuk mengajukan pengembalian pajak yang diubah (1040-X) setelah Anda akhirnya menerimanya.

Jadwal C dan 1099-Misc

Uang kertas

1099 dari Wiraswasta

Ini adalah masalah besar yang, di kantor pajak saya, orang sering terkejut bahwa mereka menerimanya. Mereka melakukan sedikit pekerjaan untuk seseorang, mungkin mengasuh anak, memperbaiki mobil, berkonsultasi atau membersihkan rumah dan di akhir tahun, mereka mendapatkan 1099-MISC.

1099-MISC

Formulir 1099-MISC dikeluarkan untuk kontraktor independen non-karyawan untuk layanan yang dilakukan. Tidak ada pajak pendapatan, Jaminan Sosial atau Medicare yang dipotong dari pendapatan ini oleh pembayar (meskipun aturan pemotongan cadangan berlaku).

Setiap orang yang menerima $ 600 atau lebih dari pembayar akan diberikan 1099-MISC dari pembayar tersebut.

Untuk melaporkan pendapatan ini pada 1040 Anda, pendapatan pertama kali dilaporkan pada Jadwal C dengan biaya yang dikurangkan dari pendapatan kotor yang dilaporkan.

Para wiraswasta diharuskan membayar bagian majikan dan karyawan dari pajak Jaminan Sosial dan Medicare.

Para pembayar pajak yang tidak berharap untuk mendapatkan 1099-MISC dan tidak menjaga jalur pengeluaran terkejut tidak hanya dengan tagihan pajak pendapatan mereka, tetapi juga pajak Jaminan Sosial dan Medicare yang harus mereka bayarkan pada akhir tahun.

Selain digunakan untuk melaporkan pendapatan kepada subkontraktor atau kontraktor independen, 1099-MISC juga digunakan untuk melaporkan pendapatan seperti:

• Pembayaran Sewa atau Royalti ($ 10 atau lebih dapat dilaporkan)
• Hadiah dan Penghargaan, seperti kemenangan di Acara TV atau Radio (Catatan: Kemenangan dalam perjudian dilaporkan dalam W-2G).
• Pembayaran untuk Anggota Awak oleh Pemilik atau Operator kapal penangkap ikan termasuk pembayaran hasil dari penjualan hasil tangkapan
• Pembelian ikan dibayar tunai untuk dijual kembali.
• Hasil asuransi tanaman.
• Ganti dividen dan pembayaran bunga bebas pajak yang dapat dilaporkan oleh pialang.
• Hasil kotor dibayarkan kepada pengacara ($ 600 dan lebih).

Kebanyakan 1099-MISC harus sudah diterima sebelum 31 Januari dengan beberapa pengecualian jatuh tempo pada tanggal 15 Februari.

Formulir 1099-K

Uang kertas

1099-K

Bank dan entitas penyelesaian pembayaran lainnya, seperti PayPal, diwajibkan untuk melaporkan transaksi kartu pembayaran dan jaringan pihak ketiga dengan pedagang yang berpartisipasi. Tahun 2011 adalah tahun pertama formulir ini harus digunakan.

Pembayaran Kartu Pedagang dan Jaringan Pihak Ketiga

Tidak seperti 1099-MISC, 1099-K ditujukan untuk tujuan informasional. Pada dasarnya, ini mendokumentasikan pembayaran jaringan kartu kredit atau pihak ketiga yang Anda terima sebagai imbalan atas barang atau jasa. Kemungkinan besar, Anda sudah memiliki catatan yang mendokumentasikan transaksi ini ketika terjadi. Jangan menghitung dua kali catatan transaksi (penerimaan kotor) dan 1099-K.

Dengan 1099-K, IRS berharap untuk mengurangi pelaporan yang kurang dari jenis transaksi ini dan dengan demikian tidak melaporkan pendapatan dan pajak pendapatan berikutnya yang terhutang oleh pemilik usaha kecil.

Jika Anda menerima $ 600 atau lebih sebagai pembayaran tunggal atau gabungan dari jaringan pihak ketiga atau perusahaan kartu kredit, Anda akan menerima 1099-K sebelum 31 Januari. Ini akan mempengaruhi banyak orang yang menjalankan eBay atau bisnis online lainnya. Karena penulis di HubPages dibayar hanya melalui PayPal, jaringan pihak ketiga, penulis tidak lagi menerima 1099-MISC dari HubPages, tetapi akan menerima 1099-K dari PayPal.

1099 Umum

1099 umum yang diterima banyak orang meliputi:

• 1099-INT Pendapatan Bunga: Pendapatan bunga dari bank, credit unions, dan lembaga keuangan lainnya dilaporkan dalam 1099-INT. Bunga dari tabungan obligasi juga dilaporkan pada 1099-INT, tetapi bunga dari rekening pasar uang dilaporkan pada 1099-DIV.

• 1099-DIV Dividen dan Distribusi: Dividen, pembagian keuntungan modal dan distribusi tidak kena pajak yang dibayarkan atas saham, reksa dana atau ETF dilaporkan pada 1099-DIV.

• 1099-G Pembayaran Pemerintah Tertentu: Pengembalian pajak negara bagian dan lokal serta kompensasi pengangguran dilaporkan pada 1099-G. Ini juga digunakan untuk melaporkan pembayaran pertanian dan hibah kena pajak.

• Pernyataan Manfaat Jaminan Sosial SSA-1099: Manfaat Jaminan Sosial dan pembayaran premi Medicare Bagian B dan / atau Bagian D Anda dilaporkan pada SSA-1099.

• 1099-R Distribusi dari Pensiun, Anuitas, Pensiun atau Rencana Bagi Hasil, IRA, Kontrak Asuransi, dll.: Distribusi dari pensiun, anuitas, 401 (k) s, IRA dan kontrak asuransi akan dilaporkan pada 1099-R. Transfer, konversi, dan karakterisasi ulang IRA juga akan dilaporkan pada 1099-R. Meskipun semua transaksi ini harus dilaporkan pada pengembalian pajak pendapatan Anda, tidak semuanya menghasilkan kewajiban pajak.

• 1099-B Hasil dari Transaksi Pialang dan Pertukaran Barter: A 1099-B yang diterbitkan oleh pialang atau lembaga keuangan mencatat penjualan atau penebusan sekuritas seperti saham, obligasi, reksa dana, dan ETF. Ini juga digunakan untuk mencatat penjualan atau penebusan transaksi berjangka, komoditas, dan transaksi pertukaran barter. Ini harus mendokumentasikan tanggal pembelian dan harga pembelian (dasar) serta tanggal penjualan dan harga jual dari setiap aset yang dijual atau ditebus. Anda akan menerima formulir ini selambat-lambatnya tanggal 15 Februari.

• Pembatalan Hutang 1099-C: Anda akan menerima 1099-C dengan pembatalan hutang oleh lembaga keuangan, credit union, Pemerintah Federal, layanan pos AS, FDIC atau NCUA. Kecuali jika hutang Anda dibatalkan karena kebangkrutan atau Anda mendokumentasikan bahwa Anda pailit pada saat hutang dibatalkan, hutang yang dibatalkan akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Di bawah Mortgage Debt Relief Act tahun 2007, pengampunan hutang dengan restrukturisasi atau penyitaan tempat tinggal utama Anda umumnya tidak dikenakan pajak. Undang-undang ini berakhir pada akhir tahun 2012. Wajib pajak yang memiliki hutang kartu kredit yang dibatalkan oleh bank terkejut menerima 1099-C dan bahkan lebih terkejut tentang bagaimana hal itu mempengaruhi penghasilan kena pajak mereka. Seringkali, alih-alih menerima pengembalian dana, mereka sekarang berhutang pajak.

• 1099-OID Original Issue Discount: OID adalah jenis bunga atas obligasi tanpa kupon dan instrumen hutang sejenis yang tidak membayar bunga sampai jatuh tempo.

• 1099-S Hasil dari Transaksi Real Estat: Pendapatan kotor dari penjualan real estat dan pembayaran royalti tertentu dilaporkan pada 1099-S.

1099-G, -C, -B, -DIV, dan -INT

Uang kertas

1099-an Kurang Umum Lainnya

• 1099-A Akuisisi atau Pengabaian Properti Terjamin
• 1099-CAP Perubahan Pengendalian Perusahaan dan Struktur Modal
• 1099-H Pembayaran Uang Muka Kredit Cakupan Kesehatan (HCTC)
• 1099-LTC Perawatan Jangka Panjang dan Manfaat Kematian yang Dipercepat
• 1099-PATR Distribusi Kena Pajak yang Diterima dari Koperasi
• 1099-SA Hasil dari HSA, Archer MSA, atau Medicare Advantage MSA

Peringatan!

Informasi pajak federal atau perencanaan pajak yang diberikan di atas atau ditautkan ke artikel ini tidak dimaksudkan untuk dikhususkan untuk individu atau situasi tertentu. Siapa pun yang ingin menerapkan informasi ini harus terlebih dahulu mendiskusikannya dengan akuntan atau profesional pajak untuk menentukan kesesuaiannya atau bagaimana informasi itu secara khusus berlaku untuk situasi unik mereka.

© 2012 Mark Shulkosky