Mengapa Anda tidak boleh mendapatkan pinjaman gaji (edisi Kanada)

Apa itu Payday Loan?

Pinjaman gaji hanya pinjaman untuk sejumlah kecil uang — bahkan serendah $ 100 — yang diambil konsumen untuk membantu mereka memenuhi kebutuhan sampai pembayaran gaji berikutnya.

Kedengarannya ide yang bagus, tetapi sebenarnya tidak. Di Ontario, Kanada, banyak perusahaan pinjaman gaji mengiklankan sesuatu seperti: "Pinjam $ 100 untuk $ 15" —ini terdengar murah sampai Anda mengerti bahwa itu hanya untuk 14 hari (dua minggu).

Berapa biaya pinjaman gaji nyata?

Kartu kredit MURAH dibandingkan dengan pinjaman gaji!

Bagaimana Persentase Bekerja?

Untuk memahami suku bunga, Anda perlu memahami cara kerja persentase dan apa artinya. Ini lebih mudah dari kedengarannya. Intinya adalah sebagai berikut:

100% = 1

Karenanya: 100% dari $ 100 adalah $ 100

100% dari $ 300 adalah $ 300

100% dari $ 950 adalah $ 950

Selanjutnya, 50% = 0,5, atau 50% = setengah, atau 0,5 = setengah

Karenanya: 50% dari $ 100 adalah $ 50

50% dari $ 300 adalah $ 150

50% dari $ 950 adalah $ 475

Kemudian, 200% = 2, atau 200% = ganda, atau 2 = ganda

Karenanya: 200% dari $ 100 adalah $ 200

200% dari $ 300 adalah $ 600

200% dari $ 950 adalah $ 1900

Bagaimana dengan sesuatu yang lebih dekat dengan suku bunga yang dibebankan pada tempat pinjaman gaji?

300% = 3, atau 300% = tiga kali lipat, atau 3 = tiga kali lipat

Karenanya: 300% dari $ 100 adalah $ 300

300% dari $ 300 adalah $ 900

300% dari $ 950 adalah $ 2.850

Saya yakin Anda tidak ingin meminjam $ 300 dengan tingkat bunga 300% dan akhirnya membayar kembali $ 900, ya?

Memahami MENGAPA Payday Loans Adalah Rip-Off

Hal utama yang perlu Anda ketahui untuk memahami mengapa pinjaman gaji seperti rip-off adalah sesuatu yang disebut APR, atau tingkat persentase tahunan.

APR adalah ukuran berapa banyak uang tambahan yang harus dibayarkan selama SATU TAHUN. Benar, satu tahun atau 12 bulan atau 365 hari. TIDAK 14 hari atau dua minggu atau bahkan dua tahun. SATU TAHUN.

Kartu kredit, misalnya, mengenakan biaya sekitar 23% APR ketika Anda mengambil uang muka atau menggunakan kartu tersebut untuk membeli sesuatu dan tidak membayar penuh. Jadi, jika Anda membelanjakan $ 100 untuk kartu kredit, dan tidak membayar kembali selama satu tahun, Anda harus membayar $ 123 untuk melunasi saldo Anda (tentu saja, bagaimanapun, kartu kredit memerlukan pembayaran bulanan minimum).

Jika Anda memiliki uang dan memasukkannya ke dalam rekening tabungan, bank mungkin akan membayar Anda 1,5% APR, yang berarti bahwa jika Anda meninggalkan $ 100 di rekening tabungan selama satu tahun, Anda akan memiliki $ 101,50 pada akhir tahun.

Jadi… berapa APR untuk perusahaan pinjaman gaji? 391% !!!

Jika Anda meminjam $ 100 dari perusahaan pinjaman gaji dan membayar mereka kembali $ 115 (pinjaman $ 100 + bunga $ 15) setelah 14 hari… sepertinya Anda hanya membayar bunga 15%, bukan? SALAH! Suku bunga dihitung berdasarkan jangka waktu satu tahun, itulah sebabnya disebut tingkat persentase tahunan atau APR.

Ada 52 minggu dalam setahun, jadi dibagi dua, itu 26 periode 14 hari… yang artinya jika Anda ingin mengetahui APR pinjaman yang baru saja disebutkan (pinjam $ 100 untuk $ 15), matematika adalah: $ 15 x 26 = $ 390. Jadi, jika Anda meminjam $ 100 untuk SATU TAHUN dari perusahaan pinjaman gaji, Anda akan berhutang $ 490 pada mereka pada akhir tahun (pinjaman $ 100 + bunga $ 390).

Kesepakatan yang sangat buruk, bukan?

Informasi Dari Pemerintah Ontario

Hak Anda Saat Anda Mengambil Pinjaman Bayaran

Alternatif untuk Payday Loans

Anda harus melakukan segala daya Anda untuk menghindari meminjam dari tempat pinjaman gaji. Jangan hanya menyerah dan berpikir bahwa itu adalah jalan keluar yang mudah… karena pada akhirnya, Anda akan kehilangan lebih dari yang Anda peroleh.

Apakah Anda memiliki keluarga atau teman yang dapat Anda pinjam? Apakah Anda memiliki pinjaman bank atau kartu kredit yang dapat Anda pinjam?

Dapatkah Anda berhasil tanpa apa pun yang Anda perlukan untuk meminjam uang?

Jika tagihan sudah jatuh tempo dan Anda belum memiliki uang, Anda selalu dapat menghubungi masing-masing perusahaan dan memberi tahu mereka; hampir semua perusahaan bersedia memberi Anda lebih banyak waktu untuk membayar tagihan Anda, selama Anda memberi tahu mereka.

Jika debit otomatis keluar dari akun Anda dan Anda tidak memiliki cerukan, Anda bahkan dapat pergi dan berbicara dengan manajer bank Anda dan meminta mereka untuk memperpanjang cerukan sementara.

Jika Anda benar-benar kehabisan pilihan, akan lebih bijaksana jika Anda terlambat membayar tagihan dan membayarnya saat Anda bisa. Ya, bank mengenakan biaya NSF yang lumayan (biaya NSF $ 48 di sebagian besar bank Kanada saat ini), tetapi jika Anda berbicara dengan manajer bank tentang situasi Anda, mereka pasti akan memberi Anda kelonggaran.

Apakah Anda butuh uang untuk makan? Temukan bank makanan lokal Anda atau badan amal lainnya dan Anda pasti akan dibantu.

Jika salah satu dari situasi ini terjadi pada Anda lagi dan lagi… dan Anda menemukan diri Anda terus-menerus beralih ke tempat pinjaman gaji… Anda benar-benar perlu mengurangi pengeluaran Anda. Satu dolar di sini dan satu dolar di sana benar-benar bertambah. Tuliskan semua yang Anda beli dan Anda akan terkejut melihat berapa banyak uang yang Anda belanjakan — dan berapa banyak yang Anda buang.